USA-aktier hade en tydlig risk-on-session, vilket lyfte S&P 500 med 1,43% f\u00f6r tredje dagen i rad och gav indexets b\u00e4sta dag p\u00e5 sju veckor. St\u00e4ngningen skedde 0,44% under f\u00f6rra m\u00e5nadens rekordniv\u00e5. Indexet beskrevs ocks\u00e5 som upp 1,49% f\u00f6r september efter de senaste r\u00f6relserna, och befann sig inom en halv procent fr\u00e5n sin rekordniv\u00e5. Teknik ledde uppg\u00e5ngen: Nasdaq steg 2,26% och \u201dMagnificent 7\u201d kl\u00e4ttrade 3,44% till nya toppniv\u00e5er.<\/p>\n
Bland enskilda aktier toppade Meta med en uppg\u00e5ng p\u00e5 11,43% och AMD steg 9,95% efter uppgifter om att bolaget n\u00e5tt en v\u00e4rdering p\u00e5 1 000 miljarder dollar. \u00c4ven Europa r\u00f6rde sig upp\u00e5t, med STOXX 600 upp 1,02%, tyska DAX +1,07% och franska CAC 40 +0,92%. I Asien steg KOSPI 0,69% medan Japan h\u00f6ll st\u00e4ngt till och med onsdag. Kinas CSI 300 steg 0,51% samtidigt som Shanghai Composite \u00f6kade 0,23% och Hang Seng avancerade 0,33%. Australiens S&P\/ASX 200 adderade 0,29%. Terminer p\u00e5 USA-b\u00f6rserna var i stort sett of\u00f6r\u00e4ndrade.<\/p>\n
Vi ser en anm\u00e4rkningsv\u00e4rd trotsighet mot den historiska \u201dseptember-effekten\u201d, som sedan 1928 i snitt har pressat S&P 500 med 1,2%. I st\u00e4llet \u00e4r index upp omkring 1,5% i \u00e5r i september och befinner sig inom viskavst\u00e5nd fr\u00e5n sin rekordniv\u00e5. Derivathandlare b\u00f6r dra nytta av denna ovanliga styrka och positionera f\u00f6r ett utbrott sent i m\u00e5naden, snarare \u00e4n att g\u00e5 emot marknadens upp\u00e5tg\u00e5ende momentum.<\/p>\n
N\u00e4r teknikledarna driver Nasdaq upp \u00f6ver 2% och AMD n\u00e5r en historisk v\u00e4rdering p\u00e5 1 000 miljarder dollar har AI-temat \u00e5tertagit kronan. Vi rekommenderar att anv\u00e4nda bull call spreads i dessa h\u00f6gmomentum-aktier inom halvledare och AI f\u00f6r att f\u00e5nga ytterligare uppsida. Strategin g\u00f6r att vi kan delta i uppg\u00e5ngen samtidigt som nedsidan begr\u00e4nsas vid pl\u00f6tsliga v\u00e4ndningar.<\/p>\n
Historiskt, n\u00e4r S&P 500 undviker en negativ september, inleds fj\u00e4rde kvartalet ofta med en mycket stark positiv bias. F\u00f6r att dra nytta av detta b\u00f6r vi titta p\u00e5 att k\u00f6pa k\u00f6poptioner p\u00e5 stora index-ETF:er som SPY eller QQQ medan den implicita volatiliteten f\u00f6rblir relativt stabil. Om marknaden bryter till nya rekordniv\u00e5er under de kommande veckorna kommer dessa l\u00e5nga premiumpositioner att stiga snabbt i v\u00e4rde.<\/p>\n
Samtidigt, eftersom globala index i Europa och Asien f\u00f6ljer Wall Streets ledning, kan vi hitta avkastning genom att s\u00e4lja kredit-putspreads p\u00e5 utl\u00e4ndska ETF:er. Denna flerbenta ansats s\u00e4krar ett j\u00e4mnt premieinfl\u00f6de \u00e4ven om den amerikanska marknaden tar en kortare paus. Genom att balansera offensiva USA-teknikk\u00f6poptioner med mer defensiva internationella kreditspreads kan vi maximera den riskjusterade avkastningen i h\u00f6st.<\/p>\n\n\n\n