USD\/JPY steg p\u00e5 m\u00e5ndagen och neutraliserade den inledande negativa signalen fr\u00e5n fredagens kraftiga avvisning upp\u00e5t, markerad av en l\u00e5ng \u00f6vre svans och en potentiell bull-trap n\u00e4ra Fibonacci-barri\u00e4ren vid 157,52. Rekylen testade och br\u00f6t igenom 157,52, vilket motsvarar 61,8%-retracementen av nedg\u00e5ngsbenet 160,39\/152,88 och sammanfaller med 30-dagars glidande medelv\u00e4rde (30DMA). Ett tydligt brott skulle \u00f6ppna f\u00f6r en f\u00f6rnyad uppg\u00e5ng mot 200-dagars glidande medelv\u00e4rde (200DMA) vid 158,40, med ytterligare motst\u00e5nd vid 158,05 och 158,62.<\/p>\n\n
De dagliga indikatorerna har f\u00f6rb\u00e4ttrats, med RSI som r\u00f6r sig \u00f6ver neutralitetszonen och 10DMA och 20DMA i en positiv konfiguration, f\u00f6rst\u00e4rkt av ett veckovis bullish engulfing-m\u00f6nster. Samtidigt pekar \u00f6verk\u00f6pta stokastiska signaler och att 14-dagars momentum fortsatt ligger i negativt territorium p\u00e5 m\u00f6jliga motvindar. P\u00e5 nedsidan har 50%-retracementen vid 156,64, st\u00e4rkt av 20DMA, blivit ett st\u00f6d, tillsammans med niv\u00e5er vid 157,00, 155,75 och 155,28. Yenen f\u00f6rblev pressad efter BOJ:s duvaktiga h\u00f6jning f\u00f6rra veckan och den amerikanska centralbankens h\u00f6kaktiga h\u00e5llning efter sin f\u00f6rsta r\u00e4nteh\u00f6jning sedan 2023 samt indikationer om en m\u00f6jlig \u00e5tstramningscykel.<\/p>\n\n
Vi f\u00f6resl\u00e5r att derivathandlare positionerar sig f\u00f6r en fortsatt uppg\u00e5ng i USD\/JPY under de kommande veckorna n\u00e4r k\u00f6parna \u00e5tertar initiativet. Paret har nyligen kl\u00e4ttrat \u00f6ver den viktiga st\u00f6dniv\u00e5n vid 156,64 och testar nu den avg\u00f6rande Fibonacci-barri\u00e4ren vid 157,52. Om vi f\u00e5r ett tydligt brott upp \u00f6ver denna niv\u00e5 v\u00e4ntas det bana v\u00e4g mot 200-dagars glidande medelv\u00e4rde vid 158,40.<\/p>\n\n
Som st\u00f6d f\u00f6r denna syn visar f\u00e4rska marknadsdata att japanska yenen har f\u00f6rsvagats med omkring 3% mot amerikanska dollarn de senaste veckorna. De dagliga tekniska indikatorerna blir allt mer st\u00f6djande, d\u00e4r Relative Strength Index stiger tillbaka \u00f6ver neutralniv\u00e5n 50. Dessutom signalerar ett starkt veckovis bullish engulfing-m\u00f6nster att k\u00f6ptrycket snabbt tilltar.<\/p>\n\n
F\u00f6r optionshandlare f\u00f6redrar vi att k\u00f6pa kortfristiga k\u00f6poptioner (calls) med m\u00e5l mot motst\u00e5ndszonen 158,40\u2013158,62. F\u00f6r att hantera risken b\u00f6r stop-loss-niv\u00e5er s\u00e4ttas eller l\u00e5nga positioner avvecklas om paret faller tillbaka under det viktiga st\u00f6det vid 156,64. \u00c4ven om \u00f6verk\u00f6pta stokastiska signaler varnar f\u00f6r kortare rekyler v\u00e4ntas den dominerande upp\u00e5t-momentumen begr\u00e4nsa nedsidan.<\/p>\n\n
Denna positiva bias st\u00f6ds fundamentalt av Bank of Japans senaste duvaktiga r\u00e4nteh\u00f6jning, som gjorde lite f\u00f6r att lyfta yenen. Samtidigt har Federal Reserves h\u00f6kaktiga h\u00e5llning och beslutet att h\u00f6ja r\u00e4ntan f\u00f6r f\u00f6rsta g\u00e5ngen sedan 2023 gett dollarn nytt st\u00f6d. Det v\u00e4xande r\u00e4ntedifferensgapet g\u00f6r derivatstrategier med l\u00e5ng USD s\u00e4rskilt attraktiva de kommande veckorna.<\/p>\n\n\n\n