Guld (XAU\/USD) steg f\u00f6r andra dagen i rad och n\u00e5dde en ny veckoh\u00f6gsta niv\u00e5 under fredagens europeiska handel, n\u00e4r amerikanska obligationsr\u00e4ntor backade fr\u00e5n fler\u00e5rsh\u00f6gsta efter att en nedg\u00e5ng i oljepriset d\u00e4mpat de kortsiktiga inflationsfarh\u00e5gorna. Det minskade st\u00f6det f\u00f6r amerikanska dollarn (USD), \u00e4ven om Federal Reserves h\u00f6kaktiga bias fortsatte att underst\u00f6dja valutan och begr\u00e4nsade uppsidan i den icke r\u00e4nteb\u00e4rande metallen. Fed r\u00f6stade enh\u00e4lligt vid sitt septemberm\u00f6te f\u00f6r att h\u00f6ja r\u00e4ntan f\u00f6r f\u00f6rsta g\u00e5ngen sedan 2023, samtidigt som r\u00e4ntebanan (dot plot) pekade p\u00e5 ytterligare en h\u00f6jning i \u00e5r; CME Groups FedWatch-data satte sannolikheten f\u00f6r en h\u00f6jning till 54% i oktober och cirka 88% i december. Separat uppgav Irans islamiska revolutionsgarde (IRGC) att man slagit till mot ett Togo-flaggat tankfartyg i Hormuzsundet, och USA:s president Donald Trump sade att han n\u00e4rmade sig ett beslut om huruvida han ska \u00e5teruppta storskaliga attacker mot Iran.<\/p>\n\n
Tekniskt har XAU\/USD stannat av n\u00e4ra det 100-dagars exponentiella glidande medelv\u00e4rdet (EMA) vid 4 368 dollar, vilket h\u00e5ller den kortsiktiga biasen negativ trots att priset h\u00e5ller sig \u00f6ver Fibonacci-st\u00f6d. Priset ligger strax \u00f6ver 50,0%-retracementen vid 4 320 dollar, med Relative Strength Index (RSI) p\u00e5 49,52 n\u00e4ra neutralt, medan Moving Average Convergence Divergence (MACD) p\u00e5 -19,60 fortsatt \u00e4r negativ. Motst\u00e5nd markeras vid 38,2%-retracementen vid 4 408 dollar, d\u00e4refter 4 368 dollar, med ytterligare niv\u00e5er vid 4 516 dollar och swingtoppen 4 692 dollar; st\u00f6d finns vid 4 320 dollar, d\u00e4refter 4 232 och 4 107 dollar, med 3 947 dollar angivet som en djupare botten.<\/p>\n\n
Vi r\u00e5der derivathandlare att f\u00f6rbereda sig f\u00f6r en fortsatt styrka i amerikanska dollarn (DXY) n\u00e4r Federal Reserve sv\u00e4nger tillbaka till en mer h\u00f6kaktig h\u00e5llning. N\u00e4r CME FedWatch-verktyget priss\u00e4tter en 88-procentig sannolikhet f\u00f6r en r\u00e4nteh\u00f6jning i december v\u00e4nder den tidigare minskningen i r\u00e4ntedifferenser snabbt. Historiskt, under ov\u00e4ntade \u00e5tstramningscykler fr\u00e5n Fed, har Dollar Index stigit med i genomsnitt 4% den efterf\u00f6ljande m\u00e5naden, vilket sannolikt kommer att h\u00e5lla ett tydligt lock p\u00e5 guld.<\/p>\n\n
Samtidigt beh\u00f6ver vi noggrant bevaka de eskalerande sp\u00e4nningarna i Mellan\u00f6stern, s\u00e4rskilt kring Hormuzsundet d\u00e4r hot mot oljetransporter forts\u00e4tter att pyra. H\u00f6ga energipriser driver historiskt inflation, vilket st\u00e4rker argumenten f\u00f6r en mer h\u00f6kaktig Fed och st\u00f6der dollarn. F\u00f6r optionshandlare inneb\u00e4r kombinationen av geopolitisk panik och stigande r\u00e4ntor att det kan vara motiverat att anv\u00e4nda strategier f\u00f6r l\u00e5ng volatilitet i XAU\/USD f\u00f6r att f\u00e5nga pl\u00f6tsliga marknadssv\u00e4ngningar.<\/p>\n\n
Tekniskt bed\u00f6mer vi att den kortsiktiga biasen f\u00f6r guld fortsatt \u00e4r negativ eftersom priset har sv\u00e5rt att ta sig \u00f6ver sitt 100-dagars exponentiella glidande medelv\u00e4rde vid 4 368 dollar. Viktiga momentumindikatorer, som MACD p\u00e5 -19,60, signalerar att s\u00e4ljarna fortfarande har kontroll. Derivathandlare kan \u00f6verv\u00e4ga att bygga korta positioner vid tillf\u00e4lliga uppg\u00e5ngar mot 4 408 dollar, med sikte p\u00e5 ett brott ned under st\u00f6det vid 4 320 dollar och vidare ned mot 4 232.<\/p>\n\n
Samtidigt uppmanar vi handlare att vara f\u00f6rsiktiga och undvika f\u00f6r h\u00f6g bel\u00e5ning innan en tydlig riktad utbrytning syns. Kommande amerikansk makrodata, som dagens industriproduktionssiffror, kommer att ge omedelbara ledtr\u00e5dar om den kortsiktiga dollarr\u00f6relsen. Att l\u00e4gga tajta stop-loss strax ovanf\u00f6r motst\u00e5ndszonerna vid 4 368 och 4 408 dollar hj\u00e4lper till att skydda kapital i denna mycket of\u00f6ruts\u00e4gbara marknad.<\/p>\n\n\n\n