Federal Reserve levererade sin f\u00f6rsta r\u00e4nteh\u00f6jning sedan 2023 och den uppdaterade dot plot-diagrammet pekar mot ytterligare en h\u00f6jning f\u00f6re \u00e5rsskiftet. Beskedet gav st\u00f6d \u00e5t USD i valutahandeln, medan amerikanska aktier och guld kom under press. I Storbritannien v\u00e4ntas Bank of Englands r\u00e4ntebesked senare under den europeiska sessionen, d\u00e4r policyn bed\u00f6ms l\u00e4mnas of\u00f6r\u00e4ndrad och marknaden fokuserar p\u00e5 om den fram\u00e5tblickande kommunikationen blir mer h\u00f6kaktig.<\/p>\n
I Japan v\u00e4ntas BoJ h\u00f6ja r\u00e4ntan med 25 punkter n\u00e4r banken v\u00e4ger h\u00f6ga oljepriser och en svagare JPY mot en sk\u00f6r tillv\u00e4xt, med USD\/JPY \u00f6ver 157,50 efter att ha brutit den niv\u00e5n. Tekniska niv\u00e5er som lyfts fram inkluderar st\u00f6d vid 155,00 och 152,10, medan motst\u00e5nd ses vid 160,50 och 162,80. Olja backade efter att WTI misslyckats vid 101,00; viktiga st\u00f6d finns vid 94,30 och 87,55, med motst\u00e5nd vid 108,85 och 114,00. Statistik i dag omfattar eurozonens slutliga HIKP f\u00f6r augusti, Kanadas konjunkturbarometer f\u00f6r september och producentpriser f\u00f6r augusti, samt USA:s byggstatistik f\u00f6r augusti, veckosiffror \u00f6ver nyanm\u00e4lda arbetsl\u00f6sa och Philly Fed-index f\u00f6r september, f\u00f6ljt av Japans KPI f\u00f6r augusti och Nya Zeelands handelsdata f\u00f6r augusti.<\/p>\n
Med Federal Reserves h\u00f6kaktiga r\u00e4nteh\u00f6jning och ytterligare en v\u00e4ntad f\u00f6re \u00e5rsskiftet f\u00f6resl\u00e5r vi att derivathandlare positionerar sig f\u00f6r fortsatt styrka i den amerikanska dollarn. Historiska m\u00f6nster visar att n\u00e4r Fed trotsar politiska p\u00e5tryckningar \u00f6kar marknadsvolatiliteten, vilket tenderar att st\u00f6dja dollarn mot de st\u00f6rre valutorna. Handlare b\u00f6r \u00f6verv\u00e4ga l\u00e5nga USD-positioner eller att blanka guld, som historiskt har det tufft n\u00e4r amerikanska statsobligationsr\u00e4ntor stiger.<\/p>\n
Vi rekommenderar att f\u00f6lja USD\/JPY noga n\u00e4r Bank of Japan st\u00e5r under betydande press att h\u00f6ja r\u00e4ntan med 25 punkter. Om BoJ levererar en tydligt h\u00f6kaktig signal kan det pressa paret under st\u00f6det vid 155,00 mot 152,10 och d\u00e4rmed reversera en del av yenens kraftiga f\u00f6rsvagning. Om banken d\u00e4remot levererar svagare \u00e4n v\u00e4ntat r\u00e4knar vi med att k\u00f6pare snabbt siktar p\u00e5 motst\u00e5ndslinjen vid 160,50.<\/p>\n
F\u00f6r den som handlar brittiska pundet ser vi potential p\u00e5 uppsidan om Bank of England l\u00e4mnar r\u00e4ntan of\u00f6r\u00e4ndrad men signalerar en mer h\u00f6kaktig bana f\u00f6r att f\u00e5 ned inflationen. D\u00e5 tj\u00e4nsteinflationen i Storbritannien historiskt har varit tr\u00f6gr\u00f6rlig kan en mer offensiv guidning snabbt st\u00e4rka GBP\/USD. Vi rekommenderar att anv\u00e4nda optionsstrategier f\u00f6r att f\u00e5nga en potentiell utbrytning, samtidigt som man skyddar sig mot ov\u00e4ntad volatilitet.<\/p>\n
P\u00e5 energimarknaderna anser vi att handlare b\u00f6r skifta till en mer intervallbunden strategi efter att WTI-olja inte lyckades bryta motst\u00e5ndet vid 101 dollar. Saudiarabiens drag att leverera mer olja till Asien bidrar till att d\u00e4mpa utbudsskr\u00e4cken och drar ned priserna mot st\u00f6dniv\u00e5n vid 94,30. Vi f\u00f6resl\u00e5r att anv\u00e4nda s\u00e4ljoptioner (putar) f\u00f6r att sikta mot den l\u00e4gre gr\u00e4nsen, med beaktande av att geopolitiska risker fortfarande kan utl\u00f6sa snabba prisspikar.<\/p>\n\n\n\n