Euron f\u00f6rl\u00e4ngde sitt fall efter att ECB den 10 september h\u00f6jde inl\u00e5ningsr\u00e4ntan till 2,50 procent. EUR\/USD har d\u00e4refter fallit i varje session och handlas strax ovanf\u00f6r 1,1450, under sina l\u00e5ngsiktiga glidande medelv\u00e4rden. Fed f\u00f6ljde upp p\u00e5 onsdagen och h\u00f6jde styrr\u00e4ntan till intervallet 3,75\u20134,00 procent, vilket inneb\u00e4r en mittpunkt p\u00e5 3,875 procent. R\u00e4ntedifferensen mot ECB ligger d\u00e4rmed kvar p\u00e5 1,375 procentenheter, of\u00f6r\u00e4ndrad j\u00e4mf\u00f6rt med f\u00f6re de b\u00e5da m\u00f6tena. Feds nya prognoser pekar nu p\u00e5 en \u00e5terg\u00e5ng till 2 procents inflation i USA f\u00f6rst 2029, medan ECB:s senaste bed\u00f6mning indikerar euroomr\u00e5desinflation p\u00e5 2,5 procent n\u00e4sta \u00e5r.<\/p>\n\n
Fokus flyttas nu till euroomr\u00e5dets slutliga inflationsutfall f\u00f6r augusti, som publiceras klockan 09.00 GMT p\u00e5 torsdag. K\u00e4rn-HIKP v\u00e4ntas landa p\u00e5 2,4 procent, of\u00f6r\u00e4ndrat j\u00e4mf\u00f6rt med snabbestimatet. ECB:s chefsekonom Philip Lane talar klockan 07.00 GMT, inf\u00f6r n\u00e4sta penningpolitiska m\u00f6te den 29 oktober. Tekniska niv\u00e5er som lyfts fram inkluderar motst\u00e5nd vid 1,1500, 50-dagars EMA runt 1,1550 samt 1,1600. St\u00f6d ses n\u00e4ra 1,1450, d\u00e4refter 1,1400 och en botten fr\u00e5n b\u00f6rjan av augusti kring 1,1350. Stoch RSI ligger p\u00e5 15. Separat marknadskontext visar att euron stod f\u00f6r 31 procent av valutatransaktionerna 2022, med en genomsnittlig daglig oms\u00e4ttning \u00f6ver 2,2 biljoner dollar. EUR\/USD utg\u00f6r cirka 30 procent av handeln, j\u00e4mf\u00f6rt med EUR\/JPY 4 procent, EUR\/GBP 3 procent och EUR\/AUD 2 procent. De fyra st\u00f6rsta ekonomierna i euroomr\u00e5det st\u00e5r f\u00f6r 75 procent av eurozonens BNP.<\/p>\n\n
Vi bed\u00f6mer att derivathandlare b\u00f6r f\u00f6rbereda sig p\u00e5 ett volatilt par veckor n\u00e4r EUR\/USD pendlar kring 1,1450 efter de senaste r\u00e4ntebesluten fr\u00e5n centralbankerna. \u00c4ven om den \u00f6vergripande trenden tydligt \u00e4r negativ \u00e4r den dagliga Stochastic RSI kraftigt utstr\u00e4ckt p\u00e5 15, vilket antyder en kortsiktig rekyl. Vi f\u00f6resl\u00e5r att niv\u00e5erna kring 1,1500 bevakas noga som en kritisk pivot f\u00f6r taktiska positioneringar.<\/p>\n\n
Ser man till historiska marknadsdynamiker \u00e4r EUR\/USD fortsatt v\u00e4rldens mest handlade valutapar och st\u00e5r f\u00f6r omkring 30 procent av den globala dagliga valutavolymen p\u00e5 cirka 7,5 biljoner dollar, enligt Bank for International Settlements. N\u00e4r likviditet av den storleksordningen m\u00f6ter extremt \u00f6vers\u00e5lda niv\u00e5er triggas ofta blankningsinl\u00f6sen, vilket kan ge snabba men tillf\u00e4lliga uppst\u00e4ll. Det m\u00f6nstret kan anv\u00e4ndas f\u00f6r att strukturera optionsstrategier med begr\u00e4nsad risk, i st\u00e4llet f\u00f6r att jaga den omedelbara nedtrenden.<\/p>\n\n
F\u00f6r kortsiktiga handlare rekommenderar vi att anv\u00e4nda tajta bull call spreads eller att k\u00f6pa korta k\u00f6poptioner med sikte p\u00e5 en \u00e5terh\u00e4mtning mot motst\u00e5ndet vid 1,1500. Detta b\u00f6r dock hanteras strikt som en mottrendposition och med begr\u00e4nsade positionstorlekar. En dagsst\u00e4ngning \u00f6ver 50-dagars exponentiella glidande medelv\u00e4rde n\u00e4ra 1,1550 skulle signalera en starkare trendsv\u00e4ngning, men vi r\u00e4knar med att s\u00e4ljare f\u00f6rsvarar omr\u00e5det kraftigt.<\/p>\n\n
P\u00e5 medell\u00e5ng sikt f\u00f6redrar vi att etablera bear put spreads n\u00e4r den f\u00f6rv\u00e4ntade l\u00e4ttnadsrekylen tappar fart n\u00e4ra 1,1500 eller 1,1550. Uppl\u00e4gget riktar in sig p\u00e5 en nedg\u00e5ng mot viktiga st\u00f6dniv\u00e5er vid 1,1400 och 1,1350, i linje med den uth\u00e5lliga r\u00e4ntegapet till USA:s f\u00f6rdel. Med Fed p\u00e5 3,75\u20134,00 procent j\u00e4mf\u00f6rt med ECB:s 2,50 procent l\u00e4r denna r\u00e4ntem\u00e4ssiga f\u00f6rdel forts\u00e4tta tynga euron ned\u00e5t under de kommande veckorna.<\/p>\n\n\n\n