Den australiska dollarn f\u00f6ll 0,80% mot USA-dollarn p\u00e5 torsdagen n\u00e4r hetare amerikansk producentinflation fick marknaden att skifta mot en mer h\u00f6kaktig syn p\u00e5 Federal Reserve. AUD\/USD handlades kring 0,7159 efter att som h\u00f6gst ha noterat 0,7223. USA:s PPI f\u00f6r augusti steg 0,4% m\u00e5nad f\u00f6r m\u00e5nad, medan k\u00e4rn-PPI \u00f6kade 0,2% MoM; \u00e5rstakten i rubriken tickade upp till 5,4% mot prognosen 5,3%. Penningmarknaden prisar in en 71-procentig sannolikhet f\u00f6r en Fed-h\u00f6jning med 0,25 procentenheter, enligt CME FedWatch Tool, samtidigt som nyanm\u00e4lda arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningar kom in p\u00e5 205 000 j\u00e4mf\u00f6rt med 206 000 tidigare.<\/p>\n
Amerikanska statsobligationsr\u00e4ntor steg, vilket hj\u00e4lpte Dollar Index (DXY) att st\u00e4nga n\u00e4ra 99,09 med uppg\u00e5ngar p\u00e5 omkring 0,30%. Olja rusade ocks\u00e5 n\u00e4r konflikten mellan USA och Iran trappades upp, med Brent och WTI \u00f6ver 100 dollar per fat och upp mer \u00e4n 6%. I Australien v\u00e4ntas inga st\u00f6rre datapunkter p\u00e5 fredagen, \u00e4ven om kommentarer fr\u00e5n RBA har lyft vadslagningen om en styrr\u00e4nta p\u00e5 4,85% mot slutet av 2027, vilket implicerar 50 punkters \u00e5tstramning. Fokus riktas mot fredagens KPI: 0,4% MoM v\u00e4ntas mot 0,1% tidigare, 3,4% p\u00e5 \u00e5rsbasis, medan k\u00e4rn-KPI bed\u00f6ms till 0,2% MoM och 2,4% YoY mot 2,5%. Tekniskt handlas AUD\/USD n\u00e4ra 0,7161 och h\u00e5ller sig \u00f6ver 50\/100\/200-dagars glidande medelv\u00e4rden kring 0,7062, med motst\u00e5nd n\u00e4ra 0,7198.<\/p>\n
N\u00e4r Brent och WTI rusar f\u00f6rbi 100 dollar per fat till f\u00f6ljd av eskalerande sp\u00e4nningar i Mellan\u00f6stern \u00e4r de globala inflationsriskerna tydligt snedvridna upp\u00e5t. Vi r\u00e5der derivathandlare att positionera sig f\u00f6r fortsatt volatilitet n\u00e4r energidrivna pristryck sl\u00e5r direkt mot kommande makrosiffror. Historiskt har pl\u00f6tsliga geopolitiska oljeschocker st\u00e4rkt Dollar Index (DXY), som nu testar niv\u00e5n 99,09.<\/p>\n
Inf\u00f6r n\u00e4sta veckas viktiga Fed-m\u00f6te har penningmarknaden prisat in en 71-procentig sannolikhet f\u00f6r en r\u00e4nteh\u00f6jning med 25 punkter. Vi rekommenderar att anv\u00e4nda korta AUD\/USD-s\u00e4ljoptioner f\u00f6r att s\u00e4kra mot en h\u00f6kaktig \u00f6verraskning om den kommande KPI-rapporten \u00f6verstiger den v\u00e4ntade \u00e5rstakten p\u00e5 3,4%. Strategin skyddar portf\u00f6ljer mot ett djupare fall i valutaparet, som nyligen backade fr\u00e5n toppniv\u00e5n 0,7223 till 0,7159.<\/p>\n
I diagrammen ligger AUD\/USD kvar i en bredare upptrend s\u00e5 l\u00e4nge paret h\u00e5ller sig \u00f6ver den klustrade zonen med 50-, 100- och 200-dagars glidande medelv\u00e4rden. Vi f\u00f6resl\u00e5r att stop-loss placeras strax under den viktiga st\u00f6dzonen vid 0,7062 f\u00f6r att hantera nedsiderisker. F\u00f6r k\u00f6pare rekommenderar vi att inv\u00e4nta en tydlig daglig st\u00e4ngning \u00f6ver motst\u00e5ndet vid 0,7198 innan man \u00f6kar l\u00e5nga positioner.<\/p>\n
\u00c4ven om h\u00f6kaktiga tong\u00e5ngar fr\u00e5n Reserve Bank of Australia har skjutit upp de lokala r\u00e4ntef\u00f6rv\u00e4ntningarna till 4,85% mot slutet av 2027, ligger den omedelbara r\u00e4ntef\u00f6rdelen hos USA. Vi f\u00f6redrar kortfristiga optionsstraddles f\u00f6r att f\u00e5nga snabba prisr\u00f6relser utan att ta st\u00e4llning f\u00f6r riktning inf\u00f6r dagens KPI-sl\u00e4pp. Detta g\u00f6r det m\u00f6jligt att dra nytta av uppg\u00e5ngen i implicerad volatilitet n\u00e4r marknaden v\u00e4ger dessa konkurrerande centralbanksutsikter.<\/p>\n\n\n\n