AUD\/JPY backade till omkring 110,75 i tidig europeisk handel p\u00e5 torsdagen och f\u00f6ll under 111,00 n\u00e4r yenen st\u00e4rktes p\u00e5 f\u00f6rv\u00e4ntningar om en n\u00e4ra f\u00f6rest\u00e5ende r\u00e4nteh\u00f6jning fr\u00e5n Bank of Japan. En Reuters-enk\u00e4t pekade p\u00e5 att styrr\u00e4ntan n\u00e5r 1,25% vid septemberm\u00f6tet och d\u00e4refter 1,75% under Q2 2027. BoJ-ledamoten Kazuyuki Masu varnade f\u00f6r att inflationen kan tvinga fram snabba r\u00e4nteh\u00f6jningar, medan Hajime Takata tidigare flaggat f\u00f6r m\u00f6jligheten till h\u00f6jningar vid tv\u00e5 m\u00f6ten i rad och sagt att en h\u00f6jning p\u00e5 25 punkter inte n\u00f6dv\u00e4ndigtvis \u00e4r f\u00f6rutbest\u00e4md. Separat argumenterade DBS Group Research f\u00f6r att beslutsfattare b\u00f6r undvika stora policy\u00f6verraskningar efter att en ov\u00e4ntad h\u00f6jning i juli 2024 utl\u00f6ste en kraftig avveckling av JPY-carry trades och bredare marknadsvolatilitet.<\/p>\n
I diagrammet forts\u00e4tter korset att h\u00e5llas tillbaka under 100-dagars glidande medelv\u00e4rde och Bollingerbandens 20-perioders SMA, vilket h\u00e5ller den kortsiktiga tonen negativ n\u00e4r RSI (14) ligger runt 33 i \u00f6vers\u00e5lt territorium. Motst\u00e5ndsniv\u00e5er ses vid 111,63 och 112,52, med ytterligare en barri\u00e4r vid 113,10 i linje med 100-dagars MA och Bollingerbandens mittlinje, medan det \u00f6vre bandet ligger n\u00e4ra 115,60. Inledande st\u00f6d finns vid 110,60; ett fall under denna niv\u00e5 skulle f\u00f6ra 110,00 i fokus och d\u00e4refter 109,24.<\/p>\n
Vi rekommenderar derivathandlare att positionera sig f\u00f6r fortsatt nedsida i AUD\/JPY-korset de kommande veckorna genom att k\u00f6pa s\u00e4ljoptioner (puts) eller etablera korta terminspositioner. Valutaparet k\u00e4mpar kring 110,75 och h\u00e5lls nere under sitt 100-dagars enkla glidande medelv\u00e4rde (SMA), som fungerar som ett tungt motst\u00e5nd. Om priset bryter under det omedelbara st\u00f6det vid 110,60 \u00f6ppnas d\u00f6rren f\u00f6r ett snabbt fall mot den psykologiskt viktiga niv\u00e5n 110,00.<\/p>\n
V\u00e5r negativa syn st\u00f6ds i h\u00f6g grad av ett skiftande r\u00e4ntelandskap, d\u00e4r f\u00e4rska marknadsenk\u00e4ter indikerar att Bank of Japan kan h\u00f6ja r\u00e4ntan till 1,25% redan denna m\u00e5nad och upp till 1,75% till n\u00e4sta \u00e5r. Beslutsfattare antyder mer aggressiva r\u00e4nteh\u00f6jningar, eventuellt vid tv\u00e5 m\u00f6ten i rad, f\u00f6r att motverka \u00f6kande inhemska inflationsrisker. Om Japans styrr\u00e4nta stiger snabbare \u00e4n v\u00e4ntat krymper r\u00e4ntef\u00f6rdelen som historiskt gynnat australiendollarn snabbt.<\/p>\n
Vi m\u00e5ste f\u00f6rbereda oss p\u00e5 extrem volatilitet som p\u00e5minner om carry trade-avvecklingen i juli 2024, d\u00e5 yenen rusade och globala marknader skakade n\u00e4r BoJ \u00f6verraskade investerare. Under den historiska h\u00e4ndelsen f\u00f6ll AUD\/JPY med n\u00e4stan 19% p\u00e5 bara n\u00e5gra veckor, vilket understryker hur v\u00e5ldsamma dessa avvecklingar kan vara. Att anv\u00e4nda volatilitetsbaserade derivatstrategier, som putspreads, kan hj\u00e4lpa till att skydda kapital mot pl\u00f6tsliga marknadschocker.<\/p>\n
\u00c4ven om det dagliga Relative Strength Index (RSI) ligger n\u00e4ra \u00f6vers\u00e5lt territorium vid 33, tyder avsaknaden av upp\u00e5tg\u00e5ende momentum p\u00e5 att en rekyl \u00e4r mycket osannolik just nu. Vi rekommenderar att s\u00e4tta tajta stop-loss strax ovanf\u00f6r det f\u00f6rsta st\u00f6rre motst\u00e5ndet vid 111,63 f\u00f6r att hantera risken. F\u00f6r nedsidem\u00e5l b\u00f6r handlare blicka mot augustil\u00e4gsta vid 109,24 om golvet vid 110,00 inte h\u00e5ller.<\/p>\n\n\n\n