USA:s dollarindex (DXY) f\u00f6ll f\u00f6r tredje sessionen i rad och handlades kring 98,80 under asiatisk handel p\u00e5 onsdagen, samtidigt som USA-dollarn (USD) fortsatte att vara under press. Nedg\u00e5ngen kan dock d\u00e4mpas av h\u00f6gre oljepriser efter att USA genomf\u00f6rt en attack mot flera iranska tankfartyg n\u00e4ra Kharg\u00f6n, ett centralt exportnav, vilket har \u00f6kat oron f\u00f6r leveransst\u00f6rningar och h\u00e5llit inflationsfarh\u00e5gorna vid liv. Priss\u00e4ttningen i derivat via CME FedWatch Tool indikerar omkring 60% sannolikhet f\u00f6r en r\u00e4nteh\u00f6jning fr\u00e5n Federal Reserve (Fed) vid n\u00e4sta penningpolitiska m\u00f6te. Senare i veckan riktas fokus mot amerikanska inflations- och prisdata i form av producentprisindex (PPI) och konsumentprisindex (CPI), som kommer att v\u00e4gleda f\u00f6rv\u00e4ntningarna inf\u00f6r septemberm\u00f6tet.<\/p>\n\n
Tekniskt h\u00e5ller sig DXY under det nio-periodiga exponentiella glidande medelv\u00e4rdet (EMA) vid 99,07 och 50-periodiga EMA vid 99,69, vilket f\u00f6rst\u00e4rker en negativ kortsiktig bild n\u00e4r b\u00e5da medelv\u00e4rdena begr\u00e4nsar uppg\u00e5ngsf\u00f6rs\u00f6k. 14-dagars Relative Strength Index (RSI) ligger runt 38, vilket pekar p\u00e5 fortsatt ned\u00e5tmomentum snarare \u00e4n en omedelbar v\u00e4ndning. Motst\u00e5nd ses f\u00f6rst vid nio-EMA, med ett tuffare test vid 50-EMA, samtidigt som FXS Fed Sentiment Index n\u00e4ra 125,72 antyder svag makro\u00f6vertygelse bakom dollarn.<\/p>\n\n
Vi rekommenderar att derivathandlare omg\u00e5ende s\u00e4krar l\u00e5nga k\u00f6poptioner (calls) i r\u00e5olja f\u00f6r att dra nytta av utbudsoro efter attacken n\u00e4ra Kharg\u00f6n. Anl\u00e4ggningen hanterar \u00f6ver 90% av Irans r\u00e5oljeexport, vilket inneb\u00e4r att \u00e4ven mindre st\u00f6rningar kan ta bort upp till 1,5 miljoner fat per dag fr\u00e5n den globala marknaden. Historiskt har liknande geopolitiska eskaleringar i Mellan\u00f6stern utl\u00f6st omedelbara prisuppg\u00e5ngar p\u00e5 10% till 15% i energipriser, vilket snabbt kan spilla \u00f6ver i global inflation.<\/p>\n\n
F\u00f6r att handla det fallande USA:s dollarindex b\u00f6r vi titta p\u00e5 att k\u00f6pa kortsiktiga s\u00e4ljoptioner (puts) i DXY s\u00e5 l\u00e4nge indexet f\u00f6rblir tekniskt svagt under 9-dagars EMA vid 99,07. Samtidigt m\u00e5ste risken begr\u00e4nsas med tajta stop-loss-niv\u00e5er, eftersom en ov\u00e4ntat stark CPI- och PPI-statistik denna vecka snabbt kan v\u00e4nda den negativa trenden. Implicerad volatilitet stiger, vilket g\u00f6r debetspreadar attraktiva f\u00f6r att mildra den h\u00f6ga kostnaden f\u00f6r att k\u00f6pa optioner rakt av inf\u00f6r dessa besked.<\/p>\n\n
N\u00e4r CME FedWatch Tool visar 60% sannolikhet f\u00f6r en r\u00e4nteh\u00f6jning b\u00f6r vi f\u00f6rbereda oss p\u00e5 en pl\u00f6tslig h\u00f6kaktig omsv\u00e4ngning fr\u00e5n Federal Reserve. Strategier med straddle eller strangle i optioner p\u00e5 stora valutapar som EUR\/USD \u00e4r s\u00e4rskilt relevanta just nu f\u00f6r att kunna tj\u00e4na p\u00e5 kraftiga r\u00f6relser efter inflationsutfallen. Om inflationsdata kommer in h\u00f6gre \u00e4n v\u00e4ntat v\u00e4ntar vi oss en snabb short squeeze i DXY, tillbaka mot sitt 50-dagars EMA vid 99,69.<\/p>\n\n\n\n