USD\/CAD f\u00f6ll cirka 0,15% till 1,3813, d\u00e4r den kanadensiska dollarn st\u00e4rktes i takt med att oljepriserna steg, samtidigt som USA:s och Kanadas marknader h\u00f6ll st\u00e4ngt f\u00f6r Labour Day. Kanadas senaste arbetsmarknadsrapport visade en f\u00f6rlust p\u00e5 41,7\u202ftusen jobb, \u00e4ven om arbetsl\u00f6sheten l\u00e5g kvar p\u00e5 6,4%. Paret hade tidigare stigit efter att amerikanska Nonfarm Payrolls kommit in \u00f6ver f\u00f6rv\u00e4ntan, men den r\u00f6relsen mattades senare.<\/p>\n\n
Utsikterna formas av geopolitik och r\u00e4ntef\u00f6rv\u00e4ntningar. Upptrappningen av USA\u2013Iran-kriget har \u00f6kat upp\u00e5ttrycket p\u00e5 energipriserna, en faktor som tenderar att st\u00f6tta CAD och tynga USD\/CAD. Data fr\u00e5n Prime Terminal visar att Federal Reserve v\u00e4ntas h\u00f6ja r\u00e4ntan med 25 r\u00e4ntepunkter, med 63% sannolikhet f\u00f6r en h\u00f6jning till 3,75%\u20134% och 37% f\u00f6r of\u00f6r\u00e4ndrat, samtidigt som penningmarknaden prisar omkring 70% sannolikhet f\u00f6r att Bank of Canada ligger kvar p\u00e5 2,25% och 30% f\u00f6r en h\u00f6jning. I diagrammen l\u00e5g USD\/CAD n\u00e4ra 1,3816, med motst\u00e5nd strax ovanf\u00f6r kring 1,3942 och 1,3999, medan RSI (14) l\u00e5g n\u00e4ra 41; st\u00f6d finns strax under 1,38, d\u00e4refter 1,3598 och 1,3526.<\/p>\n\n
Vi f\u00f6resl\u00e5r att derivathandlare \u00f6verv\u00e4ger att k\u00f6pa kortsiktiga USD\/CAD-s\u00e4ljoptioner (puts) n\u00e4r paret m\u00f6ter starkt tekniskt motst\u00e5nd n\u00e4ra 1,3942. Trots svaga kanadensiska syssels\u00e4ttningssiffror f\u00e5r den kanadensiska dollarn ett tydligt st\u00f6d av stigande r\u00e5oljepriser. Med globala oljeindex p\u00e5 v\u00e4g mot 80 dollar per fat i sp\u00e5ren av eskalerande geopolitiska sp\u00e4nningar \u00e4r denna r\u00e5varustyrka mycket sannolikt att pressa USD\/CAD ned mot st\u00f6dniv\u00e5n 1,3598.<\/p>\n\n
Vi rekommenderar ocks\u00e5 att anv\u00e4nda k\u00f6poptioner (calls) p\u00e5 Brent eller WTI f\u00f6r att dra nytta av ytterligare st\u00f6rningar i energisektorn. Historiskt har pl\u00f6tsliga geopolitiska konflikter i viktiga oljeproducerande regioner utl\u00f6st snabba prisuppg\u00e5ngar p\u00e5 energi p\u00e5 10% till 15%, vilket direkt st\u00e4rker \u201dLoonien\u201d. Att beh\u00e5lla en positiv syn p\u00e5 energirelaterade derivat kan bidra till att skydda portf\u00f6ljer och utnyttja den positiva korrelationen mellan olja och den kanadensiska dollarn.<\/p>\n\n
Med viktiga amerikanska inflationsdata planerade att publiceras senare i veckan v\u00e4ntar vi oss en pl\u00f6tslig uppg\u00e5ng i valutavolatiliteten. Derivathandlare kan utnyttja l\u00e4get genom att etablera l\u00e5nga straddles i USD\/CAD, vilket g\u00f6r det m\u00f6jligt att tj\u00e4na p\u00e5 stora prisr\u00f6relser oavsett riktning. Detta angreppss\u00e4tt \u00e4r s\u00e4rskilt relevant nu n\u00e4r marknadsoddsen \u00e4r delade, med 63% sannolikhet f\u00f6r en r\u00e4nteh\u00f6jning fr\u00e5n Federal Reserve till intervallet 3,75%\u20134,0%.<\/p>\n\n
Vi rekommenderar att h\u00e5lla noggrann koll p\u00e5 det n\u00e4rmaste st\u00f6det i USD\/CAD strax under 1,3800, d\u00e5 ett brott ned under denna niv\u00e5 kan utl\u00f6sa en snabbare nedg\u00e5ng mot 1,3526. Samtidigt b\u00f6r stop-loss-order placeras strax ovanf\u00f6r klustret av glidande medelv\u00e4rden kring 1,3999 f\u00f6r att skydda mot en pl\u00f6tslig v\u00e4ndning upp\u00e5t i USA-dollarn. Riskhantering kring dessa specifika tekniska gr\u00e4nser blir avg\u00f6rande n\u00e4r r\u00e4ntef\u00f6rv\u00e4ntningarna skiftar under de kommande veckorna.<\/p>\n\n\n\n