Dow Jones Industrial Average l\u00e5g och pendlande kring 53 050, ned mer \u00e4n 400 punkter, efter att starka USA-siffror klockan 12.30 GMT inte lyckades lyfta riskaptiten. Philadelphia Feds index f\u00f6r aktuell aktivitet steg till 47,4 i augusti fr\u00e5n 41,4, att j\u00e4mf\u00f6ra med konsensus 25, medan veckans arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningar landade p\u00e5 206 000 mot v\u00e4ntade 210 000 och 212 000 f\u00f6reg\u00e5ende vecka. Fram\u00e5tblickande indikatorer var \u00e4nnu starkare: sexm\u00e5nadersindex f\u00f6r allm\u00e4n aktivitet hoppade 39 punkter till 73,6, den h\u00f6gsta niv\u00e5n sedan augusti 1983, med framtida nya order p\u00e5 66,0 och framtida leveranser p\u00e5 63,5. \u00c4ven pristrycket tilltog, med framtida betalda priser upp 6 punkter till 62,9 och framtida mottagna priser upp 18 punkter till 59,8, b\u00e5da \u00f6ver l\u00e5ngsiktiga genomsnitt. <\/p>\n
Amerikanska statspappersr\u00e4ntor steg och v\u00e4nde d\u00e4rmed upp efter f\u00f6reg\u00e5ende sessions r\u00e4nterally, med 30-\u00e5ringen tillbaka \u00f6ver 5,25 procent och 10-\u00e5ringen n\u00e4ra 4,70 procent, b\u00e5da mer \u00e4n fem punkter h\u00f6gre, trots planer p\u00e5 att \u00e5tminstone f\u00f6rdubbla \u00e5terk\u00f6p i l\u00e5nga l\u00f6ptider till 4 miljarder dollar fr\u00e5n 2 miljarder. Den federala skulden passerade 40 000 miljarder dollar p\u00e5 onsdagen och det f\u00f6rsta st\u00f6rre k\u00f6pet \u00e4r planerat till den 9 september. Walmart f\u00f6ll n\u00e4ra 9 procent efter att j\u00e4mf\u00f6rbar f\u00f6rs\u00e4ljning i USA steg 2,6 procent mot en prognos p\u00e5 3,8 procent, vilket tyngde Dow med omkring 60 punkter, samtidigt som detaljhandelsf\u00f6rs\u00e4ljningen i juli sj\u00f6nk 0,6 procent och prelimin\u00e4rt sentimentsindex f\u00f6r augusti f\u00f6ll till 51. Oljan avancerade 2 procent, med WTI strax under 88,00 dollar och Brent \u00f6ver 93,50 dollar. Prelimin\u00e4ra PMI f\u00f6r augusti publiceras p\u00e5 fredagen klockan 13.45 GMT, d\u00e4r industrin v\u00e4ntas p\u00e5 53,8 fr\u00e5n 53,9 och tj\u00e4nster p\u00e5 54,0 fr\u00e5n 54,6, efter ett tidigare kompositindex p\u00e5 54,5; Dow f\u00f6ll d\u00e4refter cirka 200 punkter efter 15.10 GMT. Tekniskt ses motst\u00e5nd vid 53 200, d\u00e4refter 53 500 och 53 800, med rekordniv\u00e5n strax under 54 750, medan st\u00f6d \u00e5terfinns vid 53 000, d\u00e4refter 52 750 och 50-dagars EMA n\u00e4ra 52 500; Stoch RSI ligger n\u00e4ra 68 i dagsgrafen och n\u00e4ra 25 i femminutersvyn, med ogiltigf\u00f6rklaring vid en dagsst\u00e4ngning \u00f6ver 53 500.<\/p>\n
Vi rekommenderar att derivathandlare intar en defensiv, negativ position de kommande veckorna n\u00e4r dynamiken \u201dgoda nyheter \u00e4r d\u00e5liga nyheter\u201d dominerar marknaden. Med den nationella skulden som nyligen passerat 40 000 miljarder dollar pressar stigande obligationsr\u00e4ntor kraftigt ned aktiev\u00e4rderingarna. Historiskt, n\u00e4r den amerikanska tio\u00e5rsr\u00e4ntan kl\u00e4ttrar mot 4,7 procent, som nu, uts\u00e4tts aktieindex f\u00f6r ett intensivt ned\u00e5ttryck, i linje med den 10-procentiga korrigering vi s\u00e5g i slutet av 2023.<\/p>\n
F\u00f6r att positionera sig f\u00f6r denna nedg\u00e5ng b\u00f6r handlare fokusera p\u00e5 att k\u00f6pa kortfristiga s\u00e4ljoptioner p\u00e5 Dow Jones Industrial Average, med sikte p\u00e5 ett brott ned genom det viktiga st\u00f6det vid 53 000. Den dagliga Stochastic RSI viker ned fr\u00e5n den \u00f6vre zonen, vilket signalerar att momentum tydligt har skiftat till s\u00e4ljarna. Om index st\u00e4nger under 53 000 \u00f6ppnar det f\u00f6r en snabb nedg\u00e5ng mot 50-dagars exponentiellt glidande medelv\u00e4rde (EMA) n\u00e4ra 52 500.<\/p>\n
Vi ser ocks\u00e5 potentiellt mycket l\u00f6nsamma m\u00f6jligheter i handel med volatilitet och energiderivat. N\u00e4r Brent stiger \u00f6ver 93,50 dollar och WTI n\u00e4rmar sig 88 dollar till f\u00f6ljd av f\u00f6rh\u00f6jda geopolitiska sp\u00e4nningar erbjuder k\u00f6poptioner kopplade till energi en stark hedge mot bredare b\u00f6rsnedg\u00e5ngar. Historiskt fungerar uth\u00e5lliga energiprisspikar \u00f6ver 90 dollar per fat som en direkt skatt p\u00e5 konsumenterna, vilket f\u00f6rklarar varf\u00f6r detaljhandelsj\u00e4ttar som Walmart redan rapporterar ett kraftigt fall i kundtrafiken.<\/p>\n\n\n\n