Den mexikanska peson pressade USD\/MXN till 24-m\u00e5nadersl\u00e4gsta under 17,00 p\u00e5 fredagen, innan paret studsade tillbaka till 17,02 efter att ha nosat p\u00e5 16,97. En mjukare ton i amerikansk statistik tyngde dollarn: Detaljhandelsf\u00f6rs\u00e4ljningen f\u00f6ll 0,6% m\u00e5nad \u00f6ver m\u00e5nad mot prognoser om en uppg\u00e5ng p\u00e5 0,1% och junis 0,2%, medan University of Michigans sentimentindex sj\u00f6nk till 51 fr\u00e5n 55,2, med inflationsf\u00f6rv\u00e4ntningarna i stort sett of\u00f6r\u00e4ndrade. N\u00e4r b\u00e5de konsument- och producentpriserna r\u00f6rde sig ned n\u00e5got prissatte marknaden bort en Fed-h\u00f6jning 2026; f\u00f6r september l\u00e5g sannolikheterna p\u00e5 32% f\u00f6r en h\u00f6jning och 68% f\u00f6r of\u00f6r\u00e4ndrat.<\/p>\n
I Mexiko riktas fokus nu mot protokollet fr\u00e5n Banco de M\u00e9xico och detaljhandelsstatistik, medan USA sl\u00e4pper bostadsdata, ADP Employment Change (fyra veckors genomsnitt), nyanm\u00e4lda arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningar samt prelimin\u00e4ra PMI-siffror. I diagrammen handlades USD\/MXN n\u00e4ra 17,0294, under \u201dMoving Average Triple\u201d som l\u00e5g samlad kring 17,3775 och under en fallande motst\u00e5ndslinje n\u00e4ra 17,4197, samtidigt som 14-dagars RSI l\u00e5g kring 27. En viktig referens p\u00e5 nedsidan l\u00e5g vid 15,6176, medan en rekyl skulle beh\u00f6va ta tillbaka 17,3775 och d\u00e4refter bryta 17,4197.<\/p>\n
Med USD\/MXN kring tv\u00e5\u00e5rsl\u00e4gsta runt 17,02 bed\u00f6mer vi att derivathandlare b\u00f6r f\u00f6rbereda sig p\u00e5 f\u00f6rh\u00f6jd volatilitet de kommande veckorna. Det senaste fallet i amerikansk detaljhandel med 0,6% och den svagare konsumentsentimentet har \u00f6vertygat marknaden om att Federal Reserve sannolikt h\u00e5ller r\u00e4ntan of\u00f6r\u00e4ndrad, d\u00e4r oddsen f\u00f6r en paus i september nu ligger p\u00e5 68%. Vi ser denna makrof\u00f6rskjutning som ett tydligt l\u00e4ge att positionera sig f\u00f6r fortsatt pesostyrka, s\u00e4rskilt n\u00e4r paret handlas under viktiga glidande medelv\u00e4rden.<\/p>\n
Fokus b\u00f6r ligga p\u00e5 det kommande protokollet fr\u00e5n Banco de M\u00e9xico (Banxico) f\u00f6r att bed\u00f6ma hur l\u00e4nge beslutsfattarna avser att h\u00e5lla styrr\u00e4ntan, som i nul\u00e4get ligger h\u00f6gt p\u00e5 10,50%. Den stora r\u00e4ntedifferensen p\u00e5 \u00f6ver 500 r\u00e4ntepunkter j\u00e4mf\u00f6rt med USA:s Federal Funds-r\u00e4nta forts\u00e4tter att g\u00f6ra den mexikanska peson mycket attraktiv f\u00f6r carry trades. Derivathandlare kan utnyttja milj\u00f6n genom att anv\u00e4nda korta USD\/MXN-s\u00e4ljoptioner (puts) f\u00f6r att f\u00e5nga upp ytterligare nedsida samtidigt som risken begr\u00e4nsas.<\/p>\n
Ur ett tekniskt perspektiv har det dagliga relativa styrkeindexet (RSI) f\u00f6r USD\/MXN fallit till 27, vilket indikerar att paret \u00e4r kraftigt \u00f6vers\u00e5lt. \u00c4ven om vissa kan r\u00e4kna med en tillf\u00e4llig korrigerande studs mot motst\u00e5ndet vid 17,37 rekommenderar vi att eventuella kortsiktiga uppst\u00e4ll anv\u00e4nds f\u00f6r att etablera nya korta positioner. Historiskt, n\u00e4r RSI faller under 30 under en stark nedtrend, tenderar momentum att driva priset vidare ned mot l\u00e5ngsiktiga st\u00f6dniv\u00e5er, som f\u00f6r n\u00e4rvarande sammanfaller n\u00e4ra 15,61.<\/p>\n
Vi f\u00f6resl\u00e5r ocks\u00e5 att h\u00e5lla \u00f6gonen p\u00e5 handelsf\u00f6rhandlingar, s\u00e4rskilt efter att Mexikos ekonomiminister Marcelo Ebrard beg\u00e4rt en s\u00e4nkning av den 25-procentiga tullen p\u00e5 fordon tillverkade i Mexiko. Om USA g\u00e5r med p\u00e5 att l\u00e4tta p\u00e5 dessa tullar kan det utl\u00f6sa en kraftig v\u00e5g av utl\u00e4ndska direktinvesteringar i Mexikos tillverkningssektor, vilket skulle kunna st\u00e4rka peson ytterligare. Vi r\u00e5der handlare att s\u00e4kra sig mot pl\u00f6tslig handelsrelaterad volatilitet genom att k\u00f6pa k\u00f6poptioner (calls) l\u00e5ngt utanf\u00f6r pengarna p\u00e5 mexikanska peson f\u00f6r att kunna dra nytta av snabba utbrottsr\u00f6relser.<\/p>\n\n\n\n