Data fr\u00e5n den amerikanska r\u00e5varuterminsmyndigheten CFTC visade att nettpositionerna i S&P 500 NC f\u00f6rsk\u00f6ts ytterligare ned i negativt territorium, fr\u00e5n -17,2K i f\u00f6reg\u00e5ende period till -27,3K. F\u00f6r\u00e4ndringen indikerar en \u00f6kning av nettokorta positioner j\u00e4mf\u00f6rt med den tidigare avl\u00e4sningen.<\/p>\n
Den senaste siffran inneb\u00e4r en f\u00f6rs\u00e4mring med 10,1K fr\u00e5n den tidigare niv\u00e5n och tar nettost\u00e4llningen till den mest negativa punkten i den angivna j\u00e4mf\u00f6relsen. Uppdateringen speglar d\u00e4rmed ett st\u00f6rre nettokort saldo i S&P 500 NC enligt CFTC.<\/p>\n
Vi ser en tydlig omsv\u00e4ngning i marknadssentimentet n\u00e4r stora spekulanter har \u00f6kat sina nettokorta positioner i S&P 500 till -27,3K fr\u00e5n -17,2K. Den djupare nedg\u00e5ngen i negativt territorium visar att stora institutionella akt\u00f6rer aktivt s\u00e4krar sig mot potentiella b\u00f6rsfall de kommande veckorna. F\u00f6r derivathandlare \u00e4r detta, enligt v\u00e5r bed\u00f6mning, en tydlig signal att undvika aggressiva haussepositioner p\u00e5 kort sikt.<\/p>\n
Under de kommande veckorna b\u00f6r vi fokusera p\u00e5 defensiva optionsstrategier, som att k\u00f6pa skyddande puts eller s\u00e4tta upp bear put spreads, f\u00f6r att skydda portf\u00f6ljerna. Samtidigt beh\u00f6ver vi vara beredda p\u00e5 pl\u00f6tsliga, kraftiga uppstudsar som kan drivas av short squeezes om ov\u00e4ntat positiva nyheter tr\u00e4ffar marknaden. Att anv\u00e4nda kortfristiga k\u00f6poptioner vid st\u00f6rre nedst\u00e4ll kan g\u00f6ra det m\u00f6jligt att f\u00e5nga snabba upprekyler utan att ta p\u00e5 sig alltf\u00f6r stor risk.<\/p>\n
Historiskt har liknande snabba fall i nettpositioneringen ofta utl\u00f6st en uppg\u00e5ng p\u00e5 15 till 20 procent i CBOE Volatility Index (VIX) n\u00e4r oron tilltar p\u00e5 marknaden. Under tidigare perioder med \u00f6kande kort sentiment har S&P 500 ofta sett kortvariga rekyler ned p\u00e5 3 till 5 procent innan indexet stabiliserats. Vi kan anv\u00e4nda dessa historiska genomsnitt f\u00f6r att tajma v\u00e5ra intr\u00e4den och s\u00e4kerst\u00e4lla att vi inte betalar f\u00f6r mycket i optionspremier.<\/p>\n\n\n\n