AUD\/USD f\u00f6ll 0,36% under sessionen men h\u00f6ll sig \u00f6ver 0,7000 samtidigt som USA-dollarn st\u00e4rktes brett. Dollarindex (DXY) steg 0,28% till omkring 100,00 och raderade d\u00e4rmed onsdagens uppg\u00e5ng i aussien. R\u00f6relsen kom trots att oljan rusade, med r\u00e5olja upp \u00f6ver 3% till 77,67 dollar efter uppgifter om att fartyg kopplade till USA, Israel och andra stater som Teheran betraktar som fientliga kan komma att stoppas fr\u00e5n Hormuzsundet inom ramen f\u00f6r ett f\u00f6reslaget avtal. Eftersom cirka en femtedel av v\u00e4rldens oljefl\u00f6den ber\u00f6rs tolkades utvecklingen som en tillv\u00e4xtrisk snarare \u00e4n en medvind f\u00f6r en r\u00e5varukopplad valuta.<\/p>\n\n
Fokus riktades ocks\u00e5 mot kinesisk handelsstatistik, d\u00e4r exporten v\u00e4ntades \u00f6ka 22,2% i \u00e5rstakt i juli j\u00e4mf\u00f6rt med 27% tidigare, medan importen bed\u00f6mdes stiga 27,9% j\u00e4mf\u00f6rt med 36%. Handels\u00f6verskottet prognostiserades minska till 107 miljarder dollar fr\u00e5n 125,62 miljarder. I USA pekades fredagens jobbrapport (Nonfarm Payrolls) ut som en m\u00f6jlig katalysator f\u00f6r ytterligare dollarf\u00f6rst\u00e4rkning. Tekniskt handlades AUD\/USD vid 0,7031, med 100-perioders SMA vid 0,7001 som st\u00f6d och 20-perioders SMA vid 0,7035 som motst\u00e5nd; RSI l\u00e5g kring 50, med motst\u00e5nd vid 0,7033\u20130,7034 f\u00f6ljt av 0,7044 och 0,7049, samt st\u00f6d vid 0,7023 och 0,7001.<\/p>\n\n
Vi rekommenderar derivathandlare att positionera sig f\u00f6r ett m\u00f6jligt brott ned under den viktiga st\u00f6dniv\u00e5n 0,7000 i AUD\/USD under de kommande veckorna. \u00c4ven om valutan har h\u00e5llit sig \u00f6ver 100-perioders glidande medelv\u00e4rde vid 0,7001 inneb\u00e4r ett st\u00e4rkt dollarindex n\u00e4ra 100,00 ett tydligt ned\u00e5tryck. K\u00f6p av korta s\u00e4ljoptioner (puts) med l\u00f6sen strax under 0,7000 kan erbjuda en attraktiv risk\/reward n\u00e4r marknaden testar detta strukturella \u201cgolv\u201d.<\/p>\n\n
\u00c4ven om r\u00e5oljan har stigit till 77,67 dollar till f\u00f6ljd av hot mot sj\u00f6farten i Hormuzsundet fungerar prisuppg\u00e5ngen mer som en skatt p\u00e5 global tillv\u00e4xt \u00e4n som en stimulans f\u00f6r r\u00e5varuexport. Historiskt tenderar australiendollarn att f\u00f6rsvagas n\u00e4r globala sj\u00f6fartsrisker \u00f6kar, eftersom den \u00e4r mycket k\u00e4nslig f\u00f6r h\u00e4lsan i v\u00e4rldshandeln. Vi f\u00f6resl\u00e5r bear put spreads f\u00f6r att dra nytta av ett eventuellt trendbrott i den typiska korrelationen mellan stigande oljepris och en starkare aussievaluta.<\/p>\n\n
D\u00e4rtill bromsar Kinas exporttillv\u00e4xt in till 22,2%, vilket signalerar svagare industriefterfr\u00e5gan fr\u00e5n Australiens st\u00f6rsta handelspartner. I och med att Reserve Bank of Australia h\u00e5ller styrr\u00e4ntan of\u00f6r\u00e4ndrad p\u00e5 4,1% i denna regionalt svagare milj\u00f6 \u00e4r uppsidan f\u00f6r valutan tydligt begr\u00e4nsad. Vi f\u00f6resl\u00e5r att s\u00e4lja out-of-the-money k\u00f6poptioner (calls) \u00f6ver motst\u00e5ndsniv\u00e5n 0,7035 f\u00f6r att f\u00e5nga l\u00f6pande premie i ett konsoliderande marknadsl\u00e4ge.<\/p>\n\n
Slutligen \u00e4r dagens amerikanska jobbrapport (Nonfarm Payrolls) den stora jokern som kan lyfta dollarn tydligt \u00f6ver den psykologiskt viktiga 100,00-niv\u00e5n. Ett starkt utfall skulle bef\u00e4sta dollarstyrkan och pressa aussien mellan svag kinesisk efterfr\u00e5gan och h\u00f6ga amerikanska r\u00e4ntor. Vi rekommenderar att etablera positioner f\u00f6r l\u00e5ng volatilitet, exempelvis straddles, f\u00f6r att kunna dra nytta av ett skarpt utbrott efter dagens datapublicering.<\/p>\n\n\n\n