Guld steg n\u00e4r marknaden omv\u00e4rderade sannolikheten f\u00f6r ytterligare \u00e5tstramning fr\u00e5n Federal Reserve, samtidigt som en mjukare USD i valutahandeln och f\u00f6rhoppningar om att Hormuzsundet kan \u00e5ter\u00f6ppnas hj\u00e4lpte metallen att bryta sig ur f\u00f6rra m\u00e5nadens intervall. Prisr\u00f6relserna i XAU\/USD tog det \u00f6ver 4205 (S1), som nu ses som ett st\u00f6d, medan tekniker bevakar 4550 (R1) som n\u00e4sta niv\u00e5 p\u00e5 uppsidan; en v\u00e4ndning ned skulle \u00e5ter rikta fokus mot 4205 (S1) och d\u00e4refter 3960 (S2), med 3600 (S3) ocks\u00e5 utpekat. Motst\u00e5ndsniv\u00e5er bortom 4550 (R1) ligger vid 4890 (R2) och 5245 (R3).<\/p>\n\n
P\u00e5 valutamarknaden stabiliserades USD inf\u00f6r juli m\u00e5nads amerikanska syssels\u00e4ttningsrapport efter svagare data, inklusive ADP-siffror och en miss i ISM:s tj\u00e4nste-PMI (non-manufacturing), medan den kanadensiska dollarn st\u00e4rktes inf\u00f6r den samtidig publicerade kanadensiska jobbrapporten. Amerikanska aktier var blandade: S&P 500 och Nasdaq tog en paus, men Dow Jones pressade vidare i rekordzon, och i resultatuppdateringar syntes bland annat Softbank och Airbnb. Oljepriserna stabiliserades n\u00e4r tvivel kvarstod kring ett m\u00f6jligt USA\u2013Iran-uppl\u00e4gg f\u00f6r Hormuzrutten. P\u00e5 Nasdaq satte 29675 (R1) ett tak f\u00f6r uppg\u00e5ngen, med 30770 (R2) och 32500 (R3) ovanf\u00f6r, samt st\u00f6d vid 28200 (S1), 26870 (S2) och 25375 (S3). Kommande statistik inkluderar Sveriges prelimin\u00e4ra KPI f\u00f6r juli, euroomr\u00e5det och Storbritanniens bygg-PMI f\u00f6r juli, euroomr\u00e5dets detaljhandelsf\u00f6rs\u00e4ljning f\u00f6r juni, amerikanska nya arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningar och CNB:s r\u00e4ntebesked, f\u00f6ljt av Japans hush\u00e5llsutgifter f\u00f6r juni och Kinas handelsstatistik f\u00f6r juli.<\/p>\n\n
N\u00e4r guld brutit igenom den viktiga motst\u00e5ndsniv\u00e5n 4205 och siktar mot 4550 rekommenderar vi att derivathandlare beh\u00e5ller en positiv (bullish) syn p\u00e5 XAU\/USD de kommande veckorna. Denna starka momentumr\u00f6relse speglar en bredare trend d\u00e4r globala centralbanker aggressivt \u00f6kar sina guldreserver, vilka historiskt n\u00e5tt rekordk\u00f6p p\u00e5 \u00f6ver 1 000 ton per \u00e5r som skydd mot volatilitet i fiatvalutor. Om inflationsoron forts\u00e4tter att avta kan k\u00f6p av k\u00f6poptioner (calls) eller att g\u00e5 l\u00e5ng via terminskontrakt vid rekyler ned mot st\u00f6det 4205 ge god avkastningspotential.<\/p>\n\n
Vi f\u00f6resl\u00e5r att man f\u00f6rbereder sig p\u00e5 pl\u00f6tslig volatilitet i USD- och CAD-par n\u00e4r de viktiga amerikanska NFP-siffrorna f\u00f6r juli och Kanadas syssels\u00e4ttningsdata publiceras i morgon. Med tanke p\u00e5 att ADP:s privata jobbtillv\u00e4xt nyligen f\u00f6ll mer \u00e4n v\u00e4ntat kan den officiella NFP-siffran bli svagare \u00e4n prognos, vilket omedelbart kan s\u00e4tta ned\u00e5ttryck p\u00e5 dollarn. Handlare kan dra nytta av detta genom att s\u00e4tta upp en straddle-strategi med optioner i USD\/CAD f\u00f6r att f\u00e5nga skarpa utbrott i samband med denna dubbla, samtidiga syssels\u00e4ttningspublicering.<\/p>\n\n
P\u00e5 aktiemarknaden rekommenderar vi en intervallbaserad handelsstrategi f\u00f6r Nasdaq n\u00e4r index konsoliderar strax under taket vid 29675. \u00c4ven om teknikaktier har tagit en paus \u00e4r indexets underliggande positiva bias fortsatt stark, st\u00f6dd av robusta bolagsvinster fr\u00e5n stora globala varum\u00e4rken detta kvartal. Handlare b\u00f6r \u00f6verv\u00e4ga k\u00f6p n\u00e4ra st\u00f6dniv\u00e5n 28200 eller inv\u00e4nta ett bekr\u00e4ftat utbrott \u00f6ver 29675 f\u00f6r att sikta mot den historiska motst\u00e5ndsniv\u00e5n 30770.<\/p>\n\n
Vi rekommenderar att noga f\u00f6lja geopolitiska utvecklingar f\u00f6r oljederivat, d\u00e5 r\u00e5oljepriserna fortsatt \u00e4r mycket k\u00e4nsliga f\u00f6r ett potentiellt frakt-\/sj\u00f6fartsavtal i Hormuzsundet. Eftersom cirka 20% av v\u00e4rldens dagliga konsumtion av flytande petroleum passerar genom detta strategiska sund kan en \u00f6verenskommelse som m\u00f6jligg\u00f6r smidigare passage snabbt minska utbudsoron och pressa priserna. Att handla s\u00e4ljoptioner (puts) eller g\u00e5 kort i oljeterminer vid tecken p\u00e5 ett diplomatiskt genombrott kan skydda portf\u00f6ljer mot ett pl\u00f6tsligt fall i energipriser.<\/p>\n\n\n\n