Den indiska rupien f\u00f6rsvagades n\u00e5got mot USA-dollarn p\u00e5 torsdagen, vilket lyfte USD\/INR till omkring 95,22 efter en rekyl fr\u00e5n en ny m\u00e5nadsl\u00e4gsta niv\u00e5 p\u00e5 94,83 som sattes dagen innan. Oljepriserna st\u00e4rktes, d\u00e4r MCX-kontraktet f\u00f6r r\u00e5olja med f\u00f6rfall den 19 augusti steg 1,2% till runt 7 200 rupier, \u00e4ven om det l\u00e5g n\u00e4ra onsdagens treveckorsl\u00e4gsta p\u00e5 7 078 rupier. Iran och Oman uppgavs vara n\u00e4ra att slutf\u00f6ra ett ramverk f\u00f6r navigation genom Hormuzsundet, medan en h\u00f6gt uppsatt Gulf-tj\u00e4nsteman angav sannolikheten f\u00f6r ett avtal till 50% f\u00f6re fredag; separata rapporter pekade samtidigt p\u00e5 fortsatt risk f\u00f6r st\u00f6rningar via attacker mot tankfartyg p\u00e5 rutten i R\u00f6da havet och Adenviken.<\/p>\n
P\u00e5 penningpolitiken h\u00f6ll Reserve Bank of India repor\u00e4ntan of\u00f6r\u00e4ndrad p\u00e5 5,25% f\u00f6r fj\u00e4rde m\u00f6tet i rad, s\u00e4nkte inflationsprognosen f\u00f6r innevarande \u00e5r till 5% och flaggade f\u00f6r att underliggande prispress kan stiga till 5,9% under tredje kvartalet. Fokus flyttas nu till fredagens amerikanska syssels\u00e4ttningsrapport (Nonfarm Payrolls) f\u00f6r juli; TD Securities prognostiserar 70 000 efter 57 000 i juni, med arbetsl\u00f6sheten of\u00f6r\u00e4ndrad p\u00e5 4,2%. Tekniskt handlades USD\/INR kring 95,16, under 20-dagars EMA p\u00e5 95,60, med RSI runt 42; motst\u00e5nd finns vid 95,60 och 96,00, medan st\u00f6d ligger vid 94,83 och 94,15.<\/p>\n
Vi f\u00f6resl\u00e5r att derivathandlare bevakar niv\u00e5n 95,60 noga, d\u00e5 USD\/INR ligger i en ned\u00e5tg\u00e5ende trend under sitt 20-dagars exponentiella glidande medelv\u00e4rde. Eftersom paret nyligen studsade fr\u00e5n 94,83 till 95,22 kan f\u00f6rs\u00e4ljning av k\u00f6poptioner n\u00e4ra motst\u00e5ndet vid 95,60 vara en effektiv strategi de kommande veckorna. Om st\u00f6det vid 94,83 bryts v\u00e4ntar vi oss en snabb nedg\u00e5ng mot n\u00e4sta st\u00f6rre st\u00f6dzon vid 94,15.<\/p>\n
Vi b\u00f6r ocks\u00e5 f\u00f6rbereda oss p\u00e5 h\u00f6g volatilitet i MCX-kontrakt f\u00f6r r\u00e5olja n\u00e4r marknaden reagerar p\u00e5 geopolitiska h\u00e4ndelser i Mellan\u00f6stern. Hormuzsundet \u00e4r en central art\u00e4r f\u00f6r global handel och hanterar cirka 20,5 miljoner fat olja per dag, vilket motsvarar omkring 20% av den globala konsumtionen av flytande petroleumprodukter. Om Oman och Iran slutf\u00f6r sitt navigationsavtal kan r\u00e5oljepriserna falla tillbaka mot treveckorsl\u00e4gsta p\u00e5 7 078 rupier, vilket g\u00f6r kortsiktiga s\u00e4ljoptioner p\u00e5 augustikontrakt attraktiva.<\/p>\n
P\u00e5 hemmaplan ger Reserve Bank of Indias beslut att h\u00e5lla repor\u00e4ntan p\u00e5 5,25% en stabil bakgrund f\u00f6r den lokala valutan. Historiskt har RBI anv\u00e4nt sina omfattande valutareserver, som n\u00e5tt rekordniv\u00e5er p\u00e5 \u00f6ver 670 miljarder dollar, f\u00f6r att kraftfullt f\u00f6rsvara rupien mot pl\u00f6tsliga f\u00f6rsvagningar. Denna finansiella buffert talar f\u00f6r att eventuella snabba uppst\u00e4ll i USD\/INR sannolikt begr\u00e4nsas av centralbanksinterventioner, vilket gynnar strategier inriktade p\u00e5 handel inom intervall.<\/p>\n
Slutligen rekommenderar vi att handlare f\u00f6ljer fredagens amerikanska syssels\u00e4ttningsdata (Nonfarm Payrolls) noggrant, som v\u00e4ntas visa en m\u00e5ttlig \u00f6kning p\u00e5 70 000 jobb. En svagare rapport \u00e4n v\u00e4ntat kan pressa dollarn globalt och driva USD\/INR tydligt under st\u00f6det vid 94,83. F\u00f6r att hedga inf\u00f6r h\u00e4ndelsen kan k\u00f6p av s\u00e4ljoptioner n\u00e4ra l\u00f6sen (at-the-money) p\u00e5 USD\/INR f\u00f6re helgen ge god avkastningspotential om den amerikanska arbetsmarknaden visar fler tecken p\u00e5 avmattning.<\/p>\n\n\n\n