Iransk statlig tv citerade general Mohsen Rezaei, r\u00e5dgivare till Irans h\u00f6gste ledare, som sade att Teheran inte skulle till\u00e5ta \u00f6ppnandet av en andra korridor i Hormuzsundet, enligt Reuters. Han sade att Iran skulle sl\u00e5 mot alla krigsfartyg eller milit\u00e4ra styrkor som f\u00f6rs till farleden i det syftet. Rezaei sade ocks\u00e5 att Iran fortsatte sina attacker i tv\u00e5 dagar efter att USA stoppat sina attacker, och tillade att en saudisk tj\u00e4nsteman uppgav f\u00f6r Irans utrikesministerium att Riyadh inte var inblandat i en attack mot Irak. Han uppgav vidare att Iran hade varit berett att sl\u00e5 mot tre punkter i Ukraina, men st\u00e4llde in \u00e5tg\u00e4rden efter en urs\u00e4kt.<\/p>\n\n
P\u00e5 marknaderna var West Texas Intermediate ned 0,03% till 80,50 dollar. Det bredare sammanhanget inkluderade det vanliga \u201drisk-on\u201d\/\u201drisk-off\u201d-ramverket: risk-on f\u00f6rknippas med stigande aktier, de flesta r\u00e5varor exklusive guld, starkare valutor i r\u00e5varuexporterande l\u00e4nder och h\u00f6gre kryptovalutor. Risk-off kopplas till h\u00f6gre obligationer, starkare guld och fl\u00f6den till s\u00e4kra hamn-valutor som amerikansk dollar, japansk yen och schweizisk franc, medan risk-on kan gynna australiensisk dollar, kanadensisk dollar och nyzeel\u00e4ndsk dollar, tillsammans med mindre valutor som rubeln och sydafrikanska rand.<\/p>\n\n
Vi m\u00e5ste f\u00f6lja Hormuzsundet noga de kommande veckorna, eftersom denna smala farled hanterar omkring 20% av v\u00e4rldens dagliga konsumtion av flytande petroleum. N\u00e4r Iran hotar att angripa milit\u00e4ra styrkor som f\u00f6rs\u00f6ker uppr\u00e4tta en andra korridor \u00e4r risken f\u00f6r ett pl\u00f6tsligt utbudsavbrott exceptionellt h\u00f6g. Derivathandlare b\u00f6r f\u00f6rbereda sig p\u00e5 pl\u00f6tsliga, kraftiga prissv\u00e4ngningar p\u00e5 de globala energimarknaderna.<\/p>\n\n
Vi rekommenderar att anv\u00e4nda l\u00e5nga k\u00f6poptioner eller hausseartade vertikala spreadar p\u00e5 West Texas Intermediate (WTI) och Brent f\u00f6r att f\u00e5nga upp volatilitet p\u00e5 uppsidan utan att riskera obegr\u00e4nsat kapital. Givet att WTI f\u00f6r n\u00e4rvarande ligger runt 80,50 dollar ger k\u00f6p av out-of-the-money-k\u00f6poptioner med f\u00f6rfall i september 2026 ett starkt h\u00e4vst\u00e5ngsbetonat s\u00e4tt att tj\u00e4na p\u00e5 en geopolitisk eskalering. Dessutom l\u00e4r den implicita volatiliteten p\u00e5 oljemarknaden stiga, vilket g\u00f6r l\u00e5nga straddles s\u00e4rskilt attraktiva f\u00f6r handlare som v\u00e4ntar sig en stor r\u00f6relse men \u00e4r os\u00e4kra p\u00e5 riktningen.<\/p>\n\n
Vi r\u00e4knar ocks\u00e5 med en tydlig f\u00f6rskjutning mot s\u00e4kra hamn-tillg\u00e5ngar om de milit\u00e4ra sp\u00e4nningarna i Gulfen eskalerar. Handlare b\u00f6r \u00f6verv\u00e4ga att k\u00f6pa k\u00f6poptioner p\u00e5 guld och etablera l\u00e5nga derivatpositioner i s\u00e4kra hamn-valutor som amerikansk dollar och schweizisk franc. Historiska data visar att dessa tillg\u00e5ngar vid tidigare geopolitiska br\u00e4nnpunkter i Mellan\u00f6stern konsekvent \u00f6verpresterade j\u00e4mf\u00f6rt med r\u00e5varukopplade valutor som australiensisk och kanadensisk dollar.<\/p>\n\n
Vi m\u00e5ste ocks\u00e5 skydda v\u00e5ra bredare portf\u00f6ljer genom att s\u00e4kra aktieexponeringen mot en pl\u00f6tslig marknadsnedg\u00e5ng. Att k\u00f6pa s\u00e4ljoptioner p\u00e5 stora index som S&P 500 hj\u00e4lper till att kompensera f\u00f6rluster om ett \u201drisk-off\u201d-sentiment sveper \u00f6ver de globala finansmarknaderna. Ett fokus p\u00e5 kortsiktiga veckovisa s\u00e4ljoptioner ger flexibilitet att anpassa sig i takt med att denna milit\u00e4ra kraftm\u00e4tning utvecklas.<\/p>\n\n\n\n