Guld (XAU\/USD) handlades kring 4 038 dollar efter att ha studsat upp fr\u00e5n runt 4 000 dollar, efter en rekyl fr\u00e5n m\u00e5ndagens topp vid 4 116 dollar och en topp kring 4 116 dollar efter att veckan inleddes med ett hausseartat gap och en intradagsr\u00f6relse upp till 4 116 dollar. R\u00f6relserna i oljepriserna och den amerikanska dollarn (USD) p\u00e5verkades av en paus i fientligheterna mellan USA och Iran, samtidigt som marknaden inv\u00e4ntade onsdagens r\u00e4ntebesked fr\u00e5n Federal Reserve (Fed), d\u00e4r f\u00f6rv\u00e4ntningarna \u00e4r att r\u00e4ntan l\u00e4mnas of\u00f6r\u00e4ndrad p\u00e5 3,50\u20133,75 procent. Den amerikanska inflationen i juni steg mindre \u00e4n v\u00e4ntat men l\u00e5g fortsatt \u00f6ver Feds m\u00e5l p\u00e5 2 procent, en dynamik som kopplades till \u00e5ter\u00f6ppningen av Hormuzsundet och det efterf\u00f6ljande fallet i oljepriserna; senare sammanf\u00f6ll f\u00f6rnyade attacker i mitten av juli med att samf\u00f6rst\u00e5ndsavtalet (MoU) drogs tillbaka.<\/p>\n\n
USD f\u00f6rsvagades senare efter mjukare statistik: NER Pulse-rapporten visade att f\u00f6retagen i genomsnitt adderade 15 000 jobb per vecka under de fyra veckorna fram till 11 juli, medan CB:s konsumentf\u00f6rtroende sj\u00f6nk till 90,8 i juli fr\u00e5n 92,2 i juni. Tekniskt ligger XAU\/USD fortsatt under viktiga glidande medelv\u00e4rden (SMA) i fyratimmarsdiagrammet\u201420-perioders vid 4 061,52 dollar och 100-perioders vid 4 066,90 dollar\u2014och \u00e4ven under 200-perioders vid 4 106,37 dollar, med RSI n\u00e4ra 43. I dagsdiagrammet ligger priset under 20-dagars SMA vid 4 073,07 dollar, medan 100-dagars och 200-dagars SMA ligger vid 4 458,32 respektive 4 492,52 dollar, med RSI n\u00e4ra 44; motst\u00e5ndsniv\u00e5er inkluderar 4 061,52 dollar, 4 066,90 dollar, 4 106,37 dollar och 4 116 dollar, medan st\u00f6d finns vid 4 000 dollar och d\u00e4refter 3 941 dollar.<\/p>\n\n
N\u00e4r vi f\u00f6ljer Federal Reserves r\u00e4ntebesked i dag v\u00e4ntar vi oss att guldet kan f\u00e5 kraftiga prisr\u00f6relser kring den aktuella niv\u00e5n 4 038 dollar. Beslutsfattarna l\u00e4r sannolikt l\u00e4mna r\u00e4ntan of\u00f6r\u00e4ndrad p\u00e5 3,50\u20133,75 procent, men en h\u00f6kaktig ton fr\u00e5n Fed kan tillf\u00e4lligt pressa priserna ned mot det viktiga st\u00f6det vid 4 000 dollar. Historiskt har guldet visat h\u00f6g k\u00e4nslighet f\u00f6r skiften i Fed-politiken och faller ofta tillf\u00e4lligt i samband med besked om r\u00e4ntepaus, innan den upp\u00e5tg\u00e5ende trenden \u00e5terupptas.<\/p>\n\n
Vi m\u00e5ste ocks\u00e5 noga bevaka den sk\u00f6ra situationen i Mellan\u00f6stern, d\u00e5 den nuvarande pausen i fientligheterna tillf\u00e4lligt har pressat ned oljepriserna och guld efterfr\u00e5gan. Historien visar att geopolitiska sp\u00e4nningar \u00e4r en prim\u00e4r drivkraft f\u00f6r \u00e4delmetaller, p\u00e5 samma s\u00e4tt som 2024 n\u00e4r \u201dsafe haven\u201d-k\u00f6p drev upp guld med mer \u00e4n 15 procent p\u00e5 n\u00e5gra veckor. Eftersom den underliggande konflikten \u00e4r ol\u00f6st och f\u00f6rhandlingarna f\u00f6rblir sk\u00f6ra, bed\u00f6mer vi att en pl\u00f6tslig eskalering kan utl\u00f6sa en snabb rekyl upp mot 4 116 dollar.<\/p>\n\n
F\u00f6r derivathandlare de kommande veckorna rekommenderar vi att bevaka det n\u00e4rmaste motst\u00e5ndsomr\u00e5det mellan 4 061 och 4 073 dollar. Eftersom tekniska indikatorer som Relative Strength Index ligger kring 44, talar kortsiktigt momentum fortfarande n\u00e5got till s\u00e4ljarna. Vi f\u00f6resl\u00e5r att anv\u00e4nda k\u00f6poptioner (calls) n\u00e4ra den psykologiskt viktiga niv\u00e5n 4 000 dollar f\u00f6r att f\u00e5nga potentiella \u201dsafe haven\u201d-toppar och samtidigt begr\u00e4nsa nedsidesrisken.<\/p>\n\n
Om guldet bryter under den kritiska m\u00e5nadsl\u00e4gstaniv\u00e5n vid 3 941 dollar b\u00f6r vi f\u00f6rbereda oss p\u00e5 en djupare korrigeringsfas. Under marknadskorrektionen i slutet av 2024 f\u00f6ll guldet ungef\u00e4r 6 procent fr\u00e5n toppniv\u00e5n innan ett starkt k\u00f6pintresse \u00e5terkom och lyfte marknaden. D\u00e4rf\u00f6r r\u00e5der vi att h\u00e5lla tajta stop-loss-niv\u00e5er p\u00e5 eventuella haussepositioner f\u00f6r att skydda handelskapitalet mot ett djupare fall ned mot l\u00e4ngre glidande medelv\u00e4rden.<\/p>\n\n\n\n