I Money Metals Podcast sade marknadsstrategen Gregory T. Weldon att hans syn p\u00e5 \u00e4delmetaller har blivit positiv igen efter en rekyl, och att den l\u00e5ngsiktiga upptrenden enligt honom fortfarande \u00e4r intakt. Han hade v\u00e4ntat sig att silver skulle falla mot 61 dollar per uns, med ett nedsidescenario runt 54 dollar, efter att ha g\u00e5tt ur mellan 96 och 98 dollar n\u00e4r spot handlades \u00f6ver 100. Med silver tillbaka \u00f6ver 60 dollar pekade han p\u00e5 f\u00f6rnyat utrymme att \u00f6ka fysiska innehav, och h\u00e4nvisade till en position i ett silverrelaterat aktieinnehav som gav 167% i avkastning efter att tidigare ha varit upp s\u00e5 mycket som 217% innan vinster togs hem. Han pekade ocks\u00e5 p\u00e5 ett utbrott \u00f6ver 36,50 dollar som en strukturell mark\u00f6r, och satte ett l\u00e5ngsiktigt m\u00e5l p\u00e5 cirka 326 dollar per uns inom fem till sju \u00e5r.<\/p>\n
Diskussionen breddades till marknadsrisk, inflation och geopolitik. Weldon beskrev artificiell intelligens som en bubbla och menade att de stora investeringarna i infrastruktur, halvledare och datacenter n\u00e4rmar sig en m\u00e4ttnadspunkt, medan h\u00f6gre l\u00e5ngr\u00e4ntor beskrevs som en signal om avtagande tillv\u00e4xt och finanspolitiska p\u00e5frestningar som i slut\u00e4ndan kan pressa Federal Reserve tillbaka mot kvantitativa l\u00e4ttnader. N\u00e4r det g\u00e4ller inflation h\u00e4nvisade han till l\u00e5gt sn\u00f6t\u00e4cke i v\u00e4stra USA, minskad fukt fr\u00e5n dimma i norra Kalifornien och NOAA:s besked om ett kraftigt El Ni\u00f1o som kan p\u00e5g\u00e5 till april n\u00e4sta \u00e5r, med potentiella effekter p\u00e5 socker i Thailand och kaffe i Brasilien och Vietnam; han beskrev ocks\u00e5 r\u00e5oljelager som historiskt l\u00e5ga. Han tillade att Kina, Ryssland och Vietnam kontrollerar mer \u00e4n 80% av v\u00e4rldens s\u00e4llsynta jordartsresurser, vilket st\u00e4rker det strategiska caset f\u00f6r guld i en milj\u00f6 med stigande amerikansk skuld och uth\u00e5llig inflation.<\/p>\n
Vi anser att derivathandlare omedelbart b\u00f6r positionera sig f\u00f6r en kraftig rekyl upp i \u00e4delmetaller, s\u00e4rskilt n\u00e4r silver stabiliseras \u00f6ver 60-dollarsniv\u00e5n. Efter en skarp korrigering fr\u00e5n tidigare toppar n\u00e4ra 100 dollar g\u00f6r silvrets underliggande utbudsunderskott l\u00e5nga k\u00f6poptioner mycket attraktiva. Vi rekommenderar att bygga positioner i l\u00e5ngsiktiga LEAPs eller bull call spreads f\u00f6r att f\u00e5nga n\u00e4sta fas i denna sekul\u00e4ra haussemarknad.<\/p>\n
Vi f\u00f6ljer ocks\u00e5 noga de massiva kapitalutgifterna inom AI, som har drivit tekniksektorn till en brytpunkt. N\u00e4r stora techbolag l\u00e4gger \u00f6ver 200 miljarder dollar per \u00e5r p\u00e5 AI-infrastruktur v\u00e4ntar vi oss att en annalkande m\u00e4ttnadspunkt utl\u00f6ser en kraftig korrigering i aktier. Handlare b\u00f6r \u00f6verv\u00e4ga att k\u00f6pa s\u00e4ljoptioner p\u00e5 stora halvledar- och teknik-ETF:er f\u00f6r att hedga mot denna f\u00f6rest\u00e5ende nedsiderisk.<\/p>\n
Kraftiga v\u00e4derm\u00f6nster, inklusive den prognostiserade El Ni\u00f1o som v\u00e4ntas best\u00e5 till april 2027, bed\u00f6ms kraftigt st\u00f6ra den globala jordbruksproduktionen. Denna v\u00e4derst\u00f6rning, tillsammans med att USA:s r\u00e5oljelager ligger n\u00e4ra historiskt l\u00e5ga niv\u00e5er, skapar en perfekt storm f\u00f6r jordbruks- och energiderivat. Vi f\u00f6resl\u00e5r att ta l\u00e5nga positioner i terminskontrakt p\u00e5 socker, kaffe och r\u00e5olja n\u00e4r utbudsnapphet driver priserna h\u00f6gre de kommande veckorna.<\/p>\n
N\u00e4r USA:s statsskuld snabbt n\u00e4rmar sig 40 biljoner dollar kommer Federal Reserve sannolikt f\u00e5 allt sv\u00e5rare att uppr\u00e4tth\u00e5lla en stram penningpolitik s\u00e4rskilt l\u00e4nge till. En pl\u00f6tslig inbromsning i ekonomin kommer att tvinga fram en \u00e5terg\u00e5ng till monet\u00e4ra stimulanser, vilket historiskt brukar f\u00e5 obligationsr\u00e4ntor att falla och \u00e4delmetaller att stiga kraftigt. Derivathandlare b\u00f6r positionera sig f\u00f6r den h\u00e4r omsv\u00e4ngningen genom att anv\u00e4nda r\u00e4nteswappar eller l\u00e5nga obligationsfutures f\u00f6r att dra nytta av den eventualt kommande pivoten.<\/p>\n\n\n\n