Dow Jones Industrial Average sj\u00f6nk cirka 600 punkter p\u00e5 torsdagen, ned 1,1% till runt 51 600, efter att ha v\u00e4nt ned fr\u00e5n en tv\u00e5dagars rekyl och brutit under f\u00f6reg\u00e5ende veckas golv kring 51 800 till den svagaste niv\u00e5n p\u00e5 ungef\u00e4r tre veckor. Utf\u00f6rs\u00e4ljningen f\u00f6ljde en rad geopolitiska upptrappningar: Jemens Iranst\u00f6dda Ansar Allah uppgav att gruppen slagit mot tv\u00e5 saudiska tankfartyg i R\u00f6da havet, samtidigt som Donald Trump sade att USA skulle f\u00f6rst\u00f6ra en iransk bro eller ett kraftverk f\u00f6r varje fartyg som attackeras i sundet, inklusive m\u00e5l intill eller inne i Teheran. I en intervju med Axios sade han \u00e4ven att han \u00f6verv\u00e4ger en massiv attack mot Iran st\u00f6rre \u00e4n n\u00e5got hittills, med f\u00f6rberedelserna klara och ett beslut n\u00e4ra.<\/p>\n
Olja reagerade f\u00f6rst, med Brent upp 7% till \u00f6ver 101,00 dollar och WTI 6% h\u00f6gre till \u00f6ver 92,00 dollar, tillbaka p\u00e5 niv\u00e5er som s\u00e5gs f\u00f6re f\u00f6rra m\u00e5nadens fredsramverk; RBC Capital Markets h\u00e4nvisade till 128,00 dollar (2022) och 146,00 dollar (2008). S&P 500 f\u00f6ll cirka 1,2% och Nasdaq backade mer \u00e4n 2%, medan Alphabet rasade 6% efter att ha h\u00f6jt sin capex-prognos f\u00f6r 2026 till upp till 205 miljarder dollar och Tesla tappade 13% efter en miss i andra kvartalet. Andelen tjurar i AAII f\u00f6ll till 29,6% fr\u00e5n 44,9% medan bj\u00f6rnar steg till 42,3% j\u00e4mf\u00f6rt med en norm p\u00e5 31%; tio\u00e5rsr\u00e4ntan toppade 4,7% f\u00f6r f\u00f6rsta g\u00e5ngen sedan januari 2025, tv\u00e5\u00e5ringen handlades \u00f6ver 4,35%, och CME FedWatch satte sannolikheten f\u00f6r en h\u00f6jning i september till n\u00e4ra 83% fr\u00e5n 52% f\u00f6r en vecka sedan. Antalet nya arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningar sj\u00f6nk till 187 000 f\u00f6r veckan till 18 juli j\u00e4mf\u00f6rt med 212 000 v\u00e4ntat, samtidigt som oddsen f\u00f6r n\u00e4sta onsdags Fed-besked steg till mer \u00e4n en p\u00e5 tre fr\u00e5n en p\u00e5 sju, och decemberkurvan lutade \u00e5t tv\u00e5 h\u00f6jningar snarare \u00e4n en; p\u00e5 fredag v\u00e4ntas S&P Globals prelimin\u00e4ra PMI f\u00f6r juli kl. 13:45 GMT och junis f\u00f6rs\u00e4ljning av nya bost\u00e4der kl. 14:00 GMT efter maj m\u00e5nads nedg\u00e5ng p\u00e5 7,3% m\/m. Tekniskt markerar 52 000 och 52 500 motst\u00e5nd, med rekordniv\u00e5n strax \u00f6ver 53 300; st\u00f6d finns n\u00e4ra 51 500 vid 50-dagars EMA, d\u00e4refter 51 200 och 51 000, med en negativ bias under 52 000 och en \u00f6vers\u00e5ld daglig Stochastic som pekar mot hackig handel.<\/p>\n
Vi beh\u00f6ver snabbt justera strategierna n\u00e4r Dow bryter under den kritiska st\u00f6dniv\u00e5n 51 800, vilket signalerar att marknaden till slut priss\u00e4tter geopolitiska risker i Mellan\u00f6stern. Givet detta tydliga brott b\u00f6r vi sikta p\u00e5 s\u00e4ljoptioner p\u00e5 Dow Jones Industrial Average med l\u00f6senpriser runt junigolvet vid 51 200. Eftersom detta index saknar vinst- och rapportst\u00f6rningar fr\u00e5n teknikj\u00e4ttar erbjuder det det renaste instrumentet f\u00f6r att hedga mot en breddande konflikt.<\/p>\n
N\u00e4r Brent-oljan rusar f\u00f6rbi 101 dollar rekommenderar vi k\u00f6p av out-of-the-money k\u00f6poptioner p\u00e5 oljereferenser f\u00f6r att skydda portf\u00f6ljer mot ytterligare leveransst\u00f6rningar i R\u00f6da havet. Historiska data fr\u00e5n chocken 2008, d\u00e5 Brent toppade p\u00e5 rekordniv\u00e5n 147,50 dollar, och uppg\u00e5ngen 2022 till n\u00e4ra 130 dollar visar hur snabbt energimarknaden kan dra iv\u00e4g under en sj\u00f6fartskris. Om en fullskalig regional konflikt bryter ut kan k\u00f6poptioner med inriktning p\u00e5 intervallet 120\u2013128 dollar ge mycket stora avkastningar n\u00e4r riskpremierna exploderar.<\/p>\n
Vi beh\u00f6ver \u00e4ven positionera oss f\u00f6r en klart mer aggressiv Federal Reserve genom att handla r\u00e4ntefutures och s\u00e4ljoptioner p\u00e5 korta statsobligationer. Den pl\u00f6tsliga uppg\u00e5ngen i sannolikheten f\u00f6r en r\u00e4nteh\u00f6jning i september till 83% visar hur snabbt r\u00e4ntemarknaden \u00f6verger hoppet om en paus i penningpolitiken. Historiskt, n\u00e4r en stram arbetsmarknad \u2013 bekr\u00e4ftad av de ov\u00e4ntat l\u00e5ga 187 000 arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningarna \u2013 kolliderar med energichocker, tvingas centralbanken prioritera inflationsbek\u00e4mpning framf\u00f6r att st\u00f6tta tillg\u00e5ngspriser.<\/p>\n
P\u00e5 kort sikt b\u00f6r vi bevaka 50-dagars exponentiella glidande medelv\u00e4rdet n\u00e4ra 51 500 som den sista f\u00f6rsvarslinjen f\u00f6r julis aktietrend. Tillf\u00e4lliga rekyler upp mot 52 000-niv\u00e5n b\u00f6r ses som tillf\u00e4llen att \u00e5ter ladda korta positioner snarare \u00e4n tecken p\u00e5 en marknads\u00e5terh\u00e4mtning. Tills indexet lyckas st\u00e4nga dagligen \u00f6ver 52 000 f\u00f6rblir v\u00e5r handelsbias strikt negativ n\u00e4r nedr\u00e4kningen till en m\u00f6jlig milit\u00e4r aktion forts\u00e4tter.<\/p>\n\n\n\n