Den australiska dollarn steg mot USA-dollarn p\u00e5 m\u00e5ndagen, d\u00e4r AUD\/USD var upp mer \u00e4n 0,35% och \u00e5ter \u00f6ver 0,7000 efter att kommentarer fr\u00e5n Irans utrikesminister v\u00e4ckt f\u00f6rhoppningar om nedtrappning och bidragit till att pressa ned oljepriset fr\u00e5n enm\u00e5nadersh\u00f6gsta. USA fortsatte sina attacker mot Iran f\u00f6r nionde dagen i rad efter att amerikanska soldater d\u00f6dats i helgens attacker som tillskrivits Iran, men riskaptiten p\u00e5 valutamarknaden f\u00f6rb\u00e4ttrades n\u00e4r medlingsinsatser f\u00f6r att \u00e5teruppta samtal n\u00e4mndes. USA-dollarn f\u00f6rblev under press efter att KPI f\u00f6r juni och efterf\u00f6ljande PPI-data pekade p\u00e5 snabbare \u00e4n v\u00e4ntad desinflation, vilket d\u00e4mpade f\u00f6rv\u00e4ntningarna om en r\u00e4nteh\u00f6jning fr\u00e5n Federal Reserve i juli.<\/p>\n
I Australien pausade Reserve Bank of Australia i juni efter tre h\u00f6jningar tidigare under \u00e5ret och signalerade en avvaktande h\u00e5llning, \u00e4ven om f\u00f6rnyade stridigheter och h\u00f6gre energikostnader kan \u00e5teruppliva argumenten f\u00f6r en fj\u00e4rde h\u00f6jning under 2024. RBA har ett inflationsm\u00e5l p\u00e5 2\u20133% och kan \u00e4ven justera kreditvillkoren via kvantitativa l\u00e4ttnader eller \u00e5tstramning. Ut\u00f6ver r\u00e4ntan p\u00e5verkas AUD av Kinas ekonomiska momentum och r\u00e5varupriser som j\u00e4rnmalm \u2013 Australiens st\u00f6rsta export p\u00e5 118 miljarder dollar per \u00e5r enligt 2021 \u00e5rs data \u2013 samt f\u00f6r\u00e4ndringar i handelsbalansen och den bredare riskaptiten.<\/p>\n
N\u00e4r AUD\/USD brutit tillbaka \u00f6ver den viktiga 0,7000-niv\u00e5n och signalerar ett bullish engulfing-m\u00f6nster ser vi ett attraktivt ing\u00e5ngsl\u00e4ge f\u00f6r kortsiktiga derivatk\u00f6pare. Den pl\u00f6tsliga uppg\u00e5ngen f\u00e5r tydligt st\u00f6d av avtagande sp\u00e4nningar i Mellan\u00f6stern och fallande oljepriser, som har backat fr\u00e5n de senaste enm\u00e5nadersh\u00f6gsta. Vi f\u00f6resl\u00e5r att handlare prioriterar korta k\u00f6poptioner (calls) eller l\u00e5nga terminskontrakt f\u00f6r att rida p\u00e5 denna omedelbara risk-on-v\u00e5g.<\/p>\n
V\u00e5r syn st\u00e4rks ytterligare av svag amerikansk inflationsdata, d\u00e4r de senaste KPI-siffrorna kylt av snabbare \u00e4n v\u00e4ntat och dragit ned Dollar Index mot 101,00-niv\u00e5n. Historiskt, n\u00e4r Federal Reserve v\u00e4ntas ligga still samtidigt som andra centralbanker brottas med mer uth\u00e5lligt inhemskt inflationstryck, tenderar australiska dollarn att \u00f6verprestera. Derivathandlare b\u00f6r utnyttja denna divergens genom att blanka dollarterminer mot AUD.<\/p>\n
Inf\u00f6r torsdagen m\u00e5ste vi f\u00f6rbereda oss p\u00e5 \u00f6kad volatilitet n\u00e4r Australien publicerar sin senaste statistik \u00f6ver syssels\u00e4ttning och f\u00f6retagsaktivitet. Starkare jobbsiffror \u00e4n v\u00e4ntat kan tvinga Reserve Bank of Australia att \u00f6verge junipausen och leverera en fj\u00e4rde r\u00e4nteh\u00f6jning i \u00e5r. F\u00f6r att handla denna h\u00f6geffektsh\u00e4ndelse p\u00e5 ett s\u00e4kert s\u00e4tt rekommenderar vi optionsstrategin straddle f\u00f6r att f\u00e5nga ett kraftigt utbrott i endera riktningen.<\/p>\n
Slutligen b\u00f6r vi h\u00e5lla ett n\u00e4ra \u00f6ga p\u00e5 j\u00e4rnmalmspriserna, som nyligen stabiliserats kring 110 dollar per ton tack vare stabil efterfr\u00e5gan fr\u00e5n kinesiska st\u00e5lverk. Eftersom Australien \u00e4r en stor r\u00e5varuexport\u00f6r st\u00e4rker en fast prisbild direkt landets handelsbalans och ger st\u00f6d \u00e5t AUD. Vi rekommenderar att bygga mer l\u00e5ngsiktiga bull call spreads f\u00f6r att dra nytta av detta strukturella r\u00e5varust\u00f6d under de kommande veckorna.<\/p>\n\n\n\n