AUD\/USD tickade upp p\u00e5 torsdagen och handlades kring 0,7010 efter att blandade amerikanska statistikutfall l\u00e4mnade dollarn utan varaktigt momentum. Antalet nya arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningar f\u00f6ll till 208 000 under veckan som slutade den 11 juli, j\u00e4mf\u00f6rt med prognosen 217 000 och f\u00f6reg\u00e5ende 216 000, vilket pekar p\u00e5 begr\u00e4nsade upps\u00e4gningar. I kontrast steg detaljhandeln i juni med 0,2% m\u00e5nad \u00f6ver m\u00e5nad, ned fr\u00e5n 1,0%, medan detaljhandelns kontrollgrupp \u00f6kade 0,5% och mattades fr\u00e5n 0,8% i maj \u2013 vilket h\u00f6ll valutaparet \u00f6ver 0,7000-niv\u00e5n.<\/p>\n
I Australien sj\u00f6nk hush\u00e5llens inflationsf\u00f6rv\u00e4ntningar till 4,7% i juli fr\u00e5n 5,5%, vilket signalerar minskad oro f\u00f6r pris\u00f6kningar. P\u00e5 4-timmarsdiagrammet l\u00e5g AUD\/USD p\u00e5 0,7011 och h\u00f6ll sig \u00f6ver 20-perioders SMA vid 0,6972 och 100-perioders SMA vid 0,6929. Motst\u00e5nd finns vid 0,7013 och 0,7021, medan RSI l\u00e5g n\u00e4ra 69,6 \u2013 strax under \u00f6verk\u00f6pt. St\u00f6d ses vid 0,7001 och 0,6996; en djupare nedg\u00e5ng skulle s\u00e4tta 100-perioders SMA vid 0,6929 i fokus.<\/p>\n
Vi rekommenderar att derivathandlare iakttar f\u00f6rsiktighet med omedelbara l\u00e5ngpositioner, eftersom Relative Strength Index kring 69,6 visar att uppg\u00e5ngen i AUD\/USD b\u00f6rjar bli anstr\u00e4ckt n\u00e4ra det viktiga motst\u00e5ndet vid 0,7013. I st\u00e4llet f\u00f6r att jaga ett utbrott b\u00f6r vi \u00f6verv\u00e4ga att k\u00f6pa kortfristiga s\u00e4ljoptioner (puts) som skydd mot en m\u00f6jlig rekyl ned mot st\u00f6dniv\u00e5erna 0,7001 eller 0,6996. Denna skyddsstrategi v\u00e4rnar kapitalet medan marknaden testar det avg\u00f6rande taket vid 0,7021.<\/p>\n
Om paret lyckas h\u00e5lla sig \u00f6ver 20-perioders glidande medelv\u00e4rde (SMA) vid 0,6972 kan vi se m\u00f6jligheter att etablera bull call spreads f\u00f6r att f\u00e5nga n\u00e4sta ben i \u00e5terh\u00e4mtningen. Alternativt kan f\u00f6rs\u00e4ljning av s\u00e4ljoptioner utanf\u00f6r pengarna (OTM) under det starkare 100-periodersst\u00f6det vid 0,6929 ge premieint\u00e4kter med ett gediget tekniskt s\u00e4kerhetsn\u00e4t. Historiska data visar att psykologiska milstolpar som 0,7000-niv\u00e5n ofta utl\u00f6ser kraftfullt f\u00f6rsvar fr\u00e5n institutionella akt\u00f6rer, vilket g\u00f6r intervallbaserade optionsstrukturer s\u00e4rskilt attraktiva just nu.<\/p>\n
V\u00e5r f\u00f6rsiktiga h\u00e5llning st\u00f6ds av en avmattning i amerikansk konsumentefterfr\u00e5gan, d\u00e4r detaljhandelstillv\u00e4xten kyldes ned kraftigt till 0,2% i juni. Denna inbromsning har f\u00e5tt terminsmarknaden att prisa in en h\u00f6gre sannolikhet f\u00f6r att Federal Reserve s\u00e4nker r\u00e4ntan senare i \u00e5r, vilket typiskt pressar USA-dollarn och gynnar australienska dollarn. Samtidigt, eftersom den amerikanska arbetsmarknaden f\u00f6rblir motst\u00e5ndskraftig med arbetsl\u00f6shetsans\u00f6kningar ned till 208 000, m\u00e5ste vi f\u00f6rbereda oss p\u00e5 pl\u00f6tsliga perioder av dollarstyrka som kan driva volatilitet.<\/p>\n
I Australien antyder det tydliga fallet i inflationsf\u00f6rv\u00e4ntningarna fr\u00e5n 5,5% till 4,7% att Reserve Bank of Australia sannolikt pausar sin h\u00f6kaktiga h\u00e5llning. N\u00e4r inflationsf\u00f6rv\u00e4ntningarna nu ligger n\u00e4rmare det historiska fem\u00e5rssnittet p\u00e5 4,4% har trycket p\u00e5 inhemska beslutsfattare att h\u00f6ja r\u00e4ntan l\u00e4ttat avsev\u00e4rt, vilket kan begr\u00e4nsa AUD:s upp\u00e5tr\u00f6relse. F\u00f6ljaktligen b\u00f6r vi fokusera p\u00e5 volatilitetsbaserade optionsstrategier, som iron condors, f\u00f6r att dra nytta av en v\u00e4ntad konsolideringsperiod under de kommande veckorna.<\/p>\n\n\n\n