Deutsche Bank-strateger uppgav att en starkare int\u00e4ktsprognos fr\u00e5n Micron bidrog till att \u00e5terst\u00e4lla f\u00f6rtroendet f\u00f6r AI-driven tillv\u00e4xt och lyfte amerikanska aktieterminer efter de senaste nedg\u00e5ngarna. Micron prognostiserade 50 miljarder dollar i int\u00e4kter f\u00f6r sitt fj\u00e4rde kvartal i r\u00e4kenskaps\u00e5ret fram till augusti, j\u00e4mf\u00f6rt med analytikerkonsensus p\u00e5 43,2 miljarder dollar, vilket fick aktien att stiga n\u00e4ra 16% i efterhandeln. Nasdaq 100-terminerna steg 1,77%, medan S&P 500-terminerna \u00f6kade 0,53%, vilket signalerar en paus efter tre raka indexnedg\u00e5ngar. Brentolja beskrevs som tillbaka p\u00e5 niv\u00e5er fr\u00e5n f\u00f6re konflikten.<\/p>\n\n
De asiatiska marknaderna steg, ledda av Nikkei som kl\u00e4ttrade 4,10% och KOSPI som \u00f6kade 5,73%, medan CSI 300 adderade 1,61%; Hang Seng f\u00f6ll 1,38% och var p\u00e5 v\u00e4g mot den l\u00e4gsta niv\u00e5n p\u00e5 ett \u00e5r. I den f\u00f6reg\u00e5ende USA-sessionen backade S&P 500 med 0,10% samtidigt som \u201dMag 7\u201d f\u00f6ll 0,82% och l\u00e5g kvar i korrigeringsl\u00e4ge, ned 11,6% fr\u00e5n toppen den 28 maj. S&P 500:s energisektor sj\u00f6nk 1,73%, trots att n\u00e4stan tv\u00e5 tredjedelar av bolagen steg och det likaviktade S&P 500-indexet \u00f6kade 0,71%; Europas STOXX 600 steg marginellt med 0,08%.<\/p>\n\n—\n\n
Vi ser Microns starka int\u00e4ktsutsikter som att de t\u00e4nder om AI-tillv\u00e4xtber\u00e4ttelsen och drar upp teknikterminer. Den h\u00e4r studsen, s\u00e4rskilt efter tre nedg\u00e5ngsdagar i rad f\u00f6r S&P 500, inneb\u00e4r en tydlig taktisk m\u00f6jlighet f\u00f6r oss. Den omedelbara uppg\u00e5ngen p\u00e5 1,77% i Nasdaq 100-terminerna tyder p\u00e5 att handlare aggressivt k\u00f6per tillbaka in sig i tekniknarrativet.<\/p>\n\n
I sp\u00e5ren av uppg\u00e5ngen har Volatilitetsindex (VIX) fallit kraftigt med \u00f6ver 8% och handlas \u00e5ter under 15, efter att ha dragit sig tillbaka fr\u00e5n f\u00f6rra veckans toppniv\u00e5er. Den l\u00e4gre f\u00f6rv\u00e4ntade volatiliteten g\u00f6r det attraktivt att s\u00e4lja put-optioner p\u00e5 starka tekniknamn och halvledar-ETF:er. Det g\u00f6r att vi kan inkassera premie samtidigt som vi uttrycker en positiv till neutral syn p\u00e5 sektorn.<\/p>\n\n—\n\n
Marknadsdata bekr\u00e4ftar denna sentimentsf\u00f6r\u00e4ndring, d\u00e4r CBOE:s put\/call-tal f\u00f6r aktier har sjunkit till 0,65, den l\u00e4gsta niv\u00e5n p\u00e5 \u00f6ver en m\u00e5nad. Vi ser h\u00f6g oms\u00e4ttning i korta k\u00f6poptioner p\u00e5 Nasdaq 100-ETF:en (QQQ). Den h\u00e4r niv\u00e5n av k\u00f6pk\u00f6p indikerar en stark \u00f6vertygelse om att den nuvarande rekylen har momentum de kommande veckorna.<\/p>\n\n
\u00c4ven om Magnificent 7 fortsatt befinner sig i en teknisk korrigering ser vi den underliggande styrkan i det likaviktade S&P 500 som ett mycket h\u00e4lsosamt tecken. Det visar att b\u00f6rsuppg\u00e5ngen breddas bortom bara ett f\u00e5tal megabolag. Det uppmuntrar oss att titta p\u00e5 call spreads i en bredare korg av S&P 500-bolag, inte bara de vanliga teknikledarna.<\/p>\n\n
Den h\u00e4r marknadsr\u00f6relsen liknar m\u00f6nstret vi s\u00e5g i b\u00f6rjan av 2025, d\u00e4r en kort konsolideringsperiod br\u00f6ts av en enskild AI-relaterad katalysator, vilket ledde till en uppg\u00e5ng som varade i flera veckor. Vi tror att de kommande veckorna kan se Nasdaq 100 utmana sina rekordniv\u00e5er. Vi b\u00f6r positionera oss f\u00f6r den potentiella uppsidan och utnyttja den l\u00e4gre volatiliteten f\u00f6r att strukturera f\u00f6rdelaktiga strategier med l\u00e5nga k\u00f6poptioner.<\/p>\n\n\n\n