Ett ramverk enligt Elliott Wave Principle (EWP) kombinerat med marknadsbredd signalerade den 3 juni, med S&P 500 (SPX) n\u00e4ra 7\u202f570, att samlad evidens pekade mot en nedg\u00e5ng av h\u00f6gre grad som kan p\u00e5g\u00e5 i flera m\u00e5nader. Indexet f\u00f6ll senare till 7\u202f237 p\u00e5 tisdagen innan det studsade till 7\u202f456. N\u00e4sta projicerade r\u00f6relse \u00e4r ned\u00e5t mot 6\u202f840\u20137\u202f075, baserat p\u00e5 Fibonacci-relationer fr\u00e5n (gr\u00e5) c\/iii = 1,618x a\/i ned till c\/iii = a\/i, villkorat av att SPX f\u00f6rblir under 7\u202f598 och att 7\u202f598 fungerar som relevant tak mot 7\u202f598\u20137\u202f598.<\/p>\n
Kortsiktig uppf\u00f6ljning under b\u00f6rjan av juni ramades in via v\u00e5gr\u00e4kningar och m\u00e5lzoner. En veckovis f\u00e4rdplan publicerad f\u00f6r 4\u20135 juni f\u00f6ruts\u00e5g en l\u00e4gre botten, d\u00e4refter en rekyl till 7\u202f595 +\/-10, och en efterf\u00f6ljande r\u00f6relse mot 7\u202f490 +\/-30; SPX \u00f6ppnade den 4 juni p\u00e5 7\u202f516, steg till 7\u202f598 och f\u00f6ll sedan till 7\u202f368 den 5 juni. Efter en uppg\u00e5ngsdag den 8 juni och en v\u00e4ndning den 9 juni bed\u00f6mdes de fem (orange) ned\u00e5tv\u00e5gorna vara f\u00e4rdiga, vilket implicerar en trev\u00e5gs korrigerande studs: W-a sattes till 7\u202f380\u20137\u202f430 (notering 7\u202f396), W-b till 7\u202f300 +\/-25 (notering 7\u202f257), och W-c till 7\u202f465\u20137\u202f530 (h\u00f6gsta hittills 7\u202f456).<\/p>\n
Baserat p\u00e5 den nuvarande marknadsstrukturen bed\u00f6mer vi att S&P 500 befinner sig i ett tidigt skede av en betydande nedg\u00e5ng som kan p\u00e5g\u00e5 i flera m\u00e5nader. Den senaste uppg\u00e5ngen \u00e4r en tillf\u00e4llig rekyl och utg\u00f6r ett tillf\u00e4lle att positionera sig f\u00f6r n\u00e4sta ben ned. Vi f\u00f6rbereder oss f\u00f6r en nedg\u00e5ng mot intervallet 6\u202f840\u20137\u202f075 under de kommande veckorna.<\/p>\n
Den tekniska bilden f\u00e5r st\u00f6d av f\u00e4rsk makrodata som visar tecken p\u00e5 anstr\u00e4ngning. Den senaste KPI-rapporten f\u00f6r maj kom in h\u00f6gre \u00e4n v\u00e4ntat p\u00e5 3,8 procent, vilket indikerar att inflationen fortsatt \u00e4r seglivad och kan hindra Federal Reserve fr\u00e5n att s\u00e4nka r\u00e4ntan. D\u00e4rtill har VIX stigit fr\u00e5n sina bottnar och st\u00e4ngde nyligen \u00f6ver 18, vilket signalerar en subtil \u00f6kning i marknadens oro.<\/p>\n
F\u00f6r traders inneb\u00e4r detta att vi b\u00f6r se styrka upp mot niv\u00e5n 7\u202f598 som ett tillf\u00e4lle att initiera baissepositioner. Vi tittar p\u00e5 att k\u00f6pa s\u00e4ljoptioner (puts) p\u00e5 SPX eller SPY med l\u00f6sen i slutet av juli eller augusti f\u00f6r att dra nytta av den v\u00e4ntade nedg\u00e5ngen. Dessa positioner erbjuder ett s\u00e4tt med definierad risk att tj\u00e4na p\u00e5 en potentiellt skarp nedg\u00e5ng.<\/p>\n
En annan strategi vi \u00f6verv\u00e4ger \u00e4r att s\u00e4lja call credit spreads med en kort strike ovanf\u00f6r den kritiska motst\u00e5ndszonen kring 7\u202f600. Detta uppl\u00e4gg g\u00f6r att vi kan tj\u00e4na b\u00e5de p\u00e5 en nedg\u00e5ng i indexet och p\u00e5 tidsv\u00e4rdesf\u00f6rfall, s\u00e5 l\u00e4nge S&P 500 h\u00e5ller sig under v\u00e5r centrala invalideringsniv\u00e5. Det ger en h\u00f6gre sannolikhet f\u00f6r framg\u00e5ng j\u00e4mf\u00f6rt med en ren blankning.<\/p>\n
F\u00f6r dem som handlar terminer ser vi en tydlig signal att etablera korta positioner i \/ES-kontrakt, med en skyddande stop-loss strax ovanf\u00f6r toppen vid 7\u202f598. Den niv\u00e5n \u00e4r \u201dlinjen i sanden\u201d f\u00f6r den nuvarande negativa synen. Ett brott upp \u00f6ver den skulle tvinga oss att omedelbart ompr\u00f6va positionen.<\/p>\n
Uppl\u00e4gget p\u00e5minner om tidigare marknadsmilj\u00f6er, exempelvis de vilseledande bj\u00f6rnmarknadsrallyn som s\u00e5gs 2008, d\u00e4r kraftiga studsar ofta f\u00f6regick \u00e4nnu brantare nedg\u00e5ngar. Vi m\u00e5ste f\u00f6rbli disciplinerade och inte lockas in i en falsk trygghet av kortsiktig styrka. Samlad evidens pekar mot en betydligt l\u00e4gre marknad inom en n\u00e4ra framtid.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Elliott Wave och marknadsbredd varnar: SPX kan st\u00e5 inf\u00f6r m\u00e5nader av nedg\u00e5ng. Studsen ses som rekyl; under 7\u202f598 v\u00e4ntas n\u00e4sta ben mot 6\u202f840\u20137\u202f075. Strategi: puts, call-spreads, kort \/ES.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":50973,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-51878","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/51878","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=51878"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/51878\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media\/50973"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=51878"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=51878"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=51878"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}