Rupien st\u00e4rktes mot dollarn p\u00e5 onsdagen efter en platt \u00f6ppning och pressade USD\/INR ned mot 95,15, trots att sp\u00e4nningarna i Mellan\u00f6stern \u00e5ter flammade upp efter amerikanska vederg\u00e4llnings\u00e5tg\u00e4rder mot Iran f\u00f6r nedskjutningen av en Apache-helikopter \u00f6ver Hormuz. Oljepriserna steg, d\u00e4r MCX-kontraktet f\u00f6r r\u00e5olja med f\u00f6rfall 18 juni var upp 0,8% till omkring 8\u00a0490, efter att ha \u00e5terh\u00e4mtat ungef\u00e4r halva tisdagens inledande fall fr\u00e5n 8\u00a0212. Sent p\u00e5 tisdagen uppgav CENTCOM att man slagit mot iranskt luftv\u00e4rn, marklednings- och radaranl\u00e4ggningar n\u00e4ra Hormuzsundet, en rutt f\u00f6r n\u00e4stan 20% av den globala energif\u00f6rs\u00f6rjningen, och Iran svarade med robotavfyrningar mot amerikanska flygbaser i Jordanien, Kuwait och Bahrain.<\/p>\n
Utl\u00e4ndska institutionella investerare har varit nettos\u00e4ljare varje handelsdag hittills i juni, med utfl\u00f6den som totalt uppg\u00e5r till 60\u00a0529,36 crore rupier. Marknaden v\u00e4ntades ocks\u00e5 rikta fokus mot amerikanska KPI f\u00f6r maj klockan 12:30 GMT: den totala inflationen bed\u00f6ms till 4,2% i \u00e5rstakt j\u00e4mf\u00f6rt med 3,8% i april, medan k\u00e4rn-KPI prognostiseras till 2,9% mot 2,8%. CME FedWatch priss\u00e4tter sannolikheten f\u00f6r minst en r\u00e4nteh\u00f6jning fr\u00e5n Fed i \u00e5r till n\u00e4stan 72%, medan Indiens KPI p\u00e5 fredag v\u00e4ntas landa p\u00e5 4% i \u00e5rstakt j\u00e4mf\u00f6rt med 3,48%. Tekniskt sett f\u00f6ljer USD\/INR en symmetrisk triangel, med 20-dagars EMA vid 95,46 och RSI inom spannet 40\u201360; motst\u00e5nd finns n\u00e4ra 96,00 och d\u00e4refter 97,10, med st\u00f6d vid 95,04 och 94,49.<\/p>\n
Vi ser att den indiska rupien visar en ov\u00e4ntad styrka i dag, trots stigande sp\u00e4nningar i Mellan\u00f6stern och h\u00f6gre oljepriser. Det ger en komplex bild f\u00f6r handlare, eftersom de underliggande fundamenta pekar mot en svagare rupie. Vi b\u00f6r d\u00e4rf\u00f6r vara f\u00f6rsiktiga med den nuvarande nedg\u00e5ngen i USD\/INR-paret och se den som en potentiell m\u00f6jlighet.<\/p>\n
Upptrappningen vid Hormuzsundet driver upp r\u00e5oljepriserna, d\u00e4r MCX-kontraktet n\u00e4rmar sig 8\u00a0490. Med tanke p\u00e5 att Indien importerar \u00f6ver 85% av sitt r\u00e5oljebehov, enligt den senaste statistiken fr\u00e5n oljeministeriet, inneb\u00e4r en uth\u00e5llig uppg\u00e5ng i oljepriser historiskt ett betydande ned\u00e5ttryck p\u00e5 rupien. Vi s\u00e5g ett liknande m\u00f6nster i slutet av 2023, n\u00e4r en rusning i Brent \u00f6ver 95 dollar per fat sammanf\u00f6ll med att USD\/INR testade nya toppniv\u00e5er.<\/p>\n
Som ytterligare press drar utl\u00e4ndska institutionella investerare (FII) tillbaka kapital fr\u00e5n de indiska marknaderna i allt snabbare takt. Det rapporterade utfl\u00f6det p\u00e5 \u00f6ver 60\u00a0000 crore rupier bara denna m\u00e5nad \u00e4r en tydlig varningssignal f\u00f6r rupiens stabilitet. NSDL-data bekr\u00e4ftar trenden och visar att utl\u00e4ndska investerare varit nettos\u00e4ljare i indiska aktier under 12 handelsdagar i rad, vilket signalerar ett tydligt \u201drisk-off\u201d-l\u00e4ge.<\/p>\n
Allt fokus ligger nu p\u00e5 amerikansk KPI-statistik som publiceras senare i dag, och som v\u00e4ntas visa att inflationen accelererar. Ett h\u00f6gt inflationsutfall skulle f\u00f6rst\u00e4rka f\u00f6rv\u00e4ntningarna om en r\u00e4nteh\u00f6jning fr\u00e5n Federal Reserve, vilket sannolikt skulle st\u00e4rka den amerikanska dollarn globalt. CME FedWatch-verktyget visar redan en sannolikhet p\u00e5 72% f\u00f6r minst en r\u00e4nteh\u00f6jning i \u00e5r, vilket skulle g\u00f6ra det mer attraktivt att h\u00e5lla dollar \u00e4n rupier.<\/p>\n
Ur ett handelsperspektiv talar den h\u00e4r milj\u00f6n f\u00f6r att vi b\u00f6r f\u00f6rbereda oss p\u00e5 att USD\/INR kan r\u00f6ra sig h\u00f6gre. Vi kan \u00f6verv\u00e4ga att k\u00f6pa k\u00f6poptioner (call) p\u00e5 USD\/INR med l\u00f6senpriser som n\u00e4rmar sig motst\u00e5ndsniv\u00e5n 96,00 f\u00f6r att dra nytta av ett potentiellt utbrott upp\u00e5t drivet av dagens KPI-data. Den nuvarande sidledes prisutvecklingen som noteras i den tekniska analysen kan ge ett tillf\u00e4lle att ta position innan volatiliteten \u00f6kar.<\/p>\n
Givet marknadens nuvarande tveksamhet b\u00f6r vi ocks\u00e5 \u00f6verv\u00e4ga strategier som hedgar mot ov\u00e4ntade r\u00f6relser. \u00c4ven om v\u00e5r grundsyn \u00e4r en svagare rupie kan en straddle-strategi med optioner vara klok f\u00f6r att kunna dra nytta av en st\u00f6rre prisr\u00f6relse i endera riktningen efter inflationsrapporten. Vi anv\u00e4nder st\u00f6dniv\u00e5n 95,04 som en nyckelindikator; ett tydligt brott ned under denna niv\u00e5 kan utmana v\u00e5r nuvarande syn.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Rupien trotsar Mellan\u00f6sternoro och stigande olja: USD\/INR mot 95,15. Men FII-utfl\u00f6den \u00f6ver 60\u202f000 crore och v\u00e4ntad h\u00f6gre USA-KPI \u00f6kar Fed-h\u00f6jningsrisken. Teknisk triangel: motst\u00e5nd 96,00, st\u00f6d 95,04.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":50881,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-51607","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t