Aktiemarknaderna avslutade f\u00f6rra veckan p\u00e5 plus, med teknik- och tillv\u00e4xtaktier i topp, trots Iranrelaterade sp\u00e4nningar och h\u00f6gre oljepris som tyngde riskviljan. Samtidigt steg b\u00e5de aktier och obligationsr\u00e4ntor.<\/p>\n
Det uppgavs att den negativa samvariationen mellan aktier och obligationer \u00e4r p\u00e5 v\u00e4g tillbaka, efter en period d\u00e5 de ofta r\u00f6rde sig i samma riktning. Veckan slutade med stigande aktiekurser och stigande r\u00e4ntor.<\/p>\n
Rapports\u00e4songen beskrevs som mycket stark och som en viktig f\u00f6rklaring till uppg\u00e5ngen. Geopolitiska risker kopplade till Iran och Mellan\u00f6stern lyftes som en faktor som kan pressa marknaden.<\/p>\n
Aktiemarknaderna uppgavs vara upp cirka 6\u20137 procent hittills i \u00e5r, och avkastningen sades fr\u00e4mst bero p\u00e5 h\u00f6gre vinster snarare \u00e4n f\u00f6r\u00e4ndrade v\u00e4rderingar (hur dyr eller billig aktien \u00e4r i f\u00f6rh\u00e5llande till vinsten). Artikeln noterade att den togs fram med ett AI-verktyg och granskades av en redakt\u00f6r.<\/p>\n
Med starka vinster f\u00f6r f\u00f6rsta kvartalet som grund kan man \u00f6verv\u00e4ga mer offensiva aktiestrategier. Nya uppgifter visar att \u00f6ver 80 procent av bolagen i S&P 500 (ett brett USA-index) har slagit prognoserna f\u00f6r vinst per aktie (EPS, allts\u00e5 vinsten per aktie) f\u00f6r Q1 2026, vilket st\u00e4rker bilden av att uppg\u00e5ngen har st\u00f6d. Det kan tala f\u00f6r k\u00f6p av k\u00f6poptioner (call optioner, ett kontrakt som ger r\u00e4tten att k\u00f6pa till ett best\u00e4mt pris) p\u00e5 index med stor andel teknikaktier de kommande veckorna.<\/p>\n
De fortsatta sp\u00e4nningarna i Mellan\u00f6stern inneb\u00e4r att man b\u00f6r vara beredd p\u00e5 ov\u00e4ntade h\u00e4ndelser. WTI-olja (ett amerikanskt riktm\u00e4rke f\u00f6r r\u00e5olja) har stigit \u00f6ver 95 dollar per fat, den h\u00f6gsta niv\u00e5n sedan uppg\u00e5ngen i slutet av 2025. K\u00f6p av k\u00f6poptioner l\u00e5ngt \u201cutanf\u00f6r pengarna\u201d (out-of-the-money, d\u00e4r l\u00f6senpriset ligger en bra bit fr\u00e5n dagens pris och d\u00e4rf\u00f6r \u00e4r billigare men kr\u00e4ver st\u00f6rre prisr\u00f6relse) p\u00e5 energi-ETF:er (b\u00f6rshandlade fonder) kan fungera som skydd om l\u00e4get snabbt f\u00f6rv\u00e4rras.<\/p>\n
Den mer klassiska negativa samvariationen mellan aktier och obligationer uppges vara tillbaka, vilket ofta tolkas som ett tecken p\u00e5 \u00f6kad riskaptit. N\u00e4r den amerikanska tio\u00e5rsr\u00e4ntan ligger n\u00e4ra 4,8 procent kan det f\u00e5 handlare att kombinera en l\u00e5ng position i aktier (tj\u00e4na p\u00e5 uppg\u00e5ng) med en kort position i obligationer (tj\u00e4na p\u00e5 fallande obligationspriser, vilket ofta h\u00e4nger ihop med stigande r\u00e4ntor). Det kan g\u00f6ras genom att k\u00f6pa s\u00e4ljoptioner (put optioner, r\u00e4tten att s\u00e4lja till ett best\u00e4mt pris) p\u00e5 en obligationsfond med l\u00e5ng l\u00f6ptid (k\u00e4nslig f\u00f6r r\u00e4ntef\u00f6r\u00e4ndringar) som TLT.<\/p>\n
Det starka vinstmomentumet beskrivs som ett st\u00f6d f\u00f6r marknaden och kan d\u00e4mpa sv\u00e4ngningarna. N\u00e4r VIX (\u201dskr\u00e4ckindex\u201d som m\u00e4ter f\u00f6rv\u00e4ntad volatilitet i USA-b\u00f6rsen) har fallit tillbaka under 15 kan f\u00f6rs\u00e4ljning av kontants\u00e4krade s\u00e4ljoptioner (cash-secured puts, d\u00e4r man har pengar avsatta f\u00f6r att kunna k\u00f6pa aktien om man blir tilldelad) eller s\u00e5 kallade put credit spreads (en optionsstrategi d\u00e4r man s\u00e4ljer en s\u00e4ljoption och k\u00f6per en annan med l\u00e4gre l\u00f6senpris f\u00f6r att begr\u00e4nsa risken) i stabila bolag som redan rapporterat starkt vara ett alternativ. Strategin ger optionspremie (ers\u00e4ttningen man f\u00e5r) och bygger p\u00e5 att vinstl\u00e4get minskar risken f\u00f6r ett snabbt fall.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
B\u00f6rsen st\u00e5r emot Mellan\u00f6sternoro: tech leder n\u00e4r stark rapports\u00e4song lyfter vinsterna. Samtidigt stiger r\u00e4ntor och oljepris. Negativ aktie\u2013obligationskorrelation \u00e5terv\u00e4nder, \u00f6ppnar f\u00f6r offensiva indexcallar och r\u00e4ntes\u00e4kring.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-46054","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/46054","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=46054"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/46054\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=46054"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=46054"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=46054"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}