Det globala riskhum\u00f6ret har f\u00f6rb\u00e4ttrats n\u00e4r diplomatin mellan USA och Iran h\u00e5ller eldupph\u00f6ret p\u00e5 plats. Brentolja har fallit till strax under 100 dollar per fat, aktier och obligationer har stigit och USA-dollarn har f\u00f6rsvagats mot de stora valutorna.<\/p>\n
Dollarindex (DXY) v\u00e4ntas \u00e5ter fr\u00e4mst styras av r\u00e4nteskillnader. Prognosen \u00e4r att det ligger kvar inom intervallet 96,00\u2013100,00 de kommande m\u00e5naderna.<\/p>\n
Energichocken kan forts\u00e4tta, men den v\u00e4rsta fasen bed\u00f6ms vara \u00f6ver. Den 30 mars pekas ut som en m\u00f6jlig bottenpunkt f\u00f6r riskhum\u00f6ret.<\/p>\n
En svagare l\u00e5ngsiktig syn p\u00e5 USA-dollarn kopplas till minskat f\u00f6rtroende f\u00f6r USA:s handels- och s\u00e4kerhetspolitik. Den kopplas ocks\u00e5 till f\u00f6rs\u00e4mrad trov\u00e4rdighet kring USA:s statsfinanser och att centralbanken Federal Reserve i st\u00f6rre utstr\u00e4ckning dras in i politiska konflikter.<\/p>\n
Texten uppger att den tagits fram med ett AI-verktyg och granskats av en redakt\u00f6r.<\/p>\n
N\u00e4r finansmarknaderna skiftar till ett mer riskvilligt l\u00e4ge ser vi en m\u00f6jlighet i volatilitet. CBOE Volatility Index (VIX), ofta kallat \u201dskr\u00e4ckindex\u201d och ett m\u00e5tt p\u00e5 marknadens f\u00f6rv\u00e4ntade sv\u00e4ngningar i S&P 500, har nyligen fallit under 15, ned fr\u00e5n toppar \u00f6ver 25 tidigare i \u00e5r. Det kan tala f\u00f6r strategier som g\u00e5r ut p\u00e5 att s\u00e4lja optioner f\u00f6r att f\u00e5 in optionspremie (ers\u00e4ttningen man f\u00e5r som s\u00e4ljare), till exempel genom s\u00e5 kallade put credit spreads p\u00e5 stora index: man s\u00e4ljer en s\u00e4ljoption (put) och k\u00f6per samtidigt en annan s\u00e4ljoption l\u00e4ngre bort f\u00f6r att begr\u00e4nsa risken.<\/p>\n
Dollarindex (DXY) v\u00e4ntas stanna i intervallet 96,00\u2013100,00 och handlas nu kring 97,80. Den stabiliteten g\u00f6r strategier som \u201diron condors\u201d p\u00e5 b\u00f6rshandlade fonder (ETF:er) som f\u00f6ljer valutor intressanta. En iron condor \u00e4r en optionsstrategi som tj\u00e4nar p\u00e5 l\u00e5g volatilitet och att priset h\u00e5ller sig inom ett spann, genom att kombinera en begr\u00e4nsad vinst-\/f\u00f6rlustprofil med b\u00e5de k\u00f6p- och s\u00e4ljoptioner. Att r\u00e4nteskillnaderna smalnar, s\u00e4rskilt mot Europeiska centralbanken (ECB), st\u00f6djer bilden av att dollarns uppsida \u00e4r begr\u00e4nsad.<\/p>\n
P\u00e5 l\u00e4ngre sikt beh\u00e5ller vi en negativ syn p\u00e5 dollarn p\u00e5 grund av djupare strukturella problem. Sett till trenderna under 2025 har oron f\u00f6r USA:s statsfinanser \u00f6kat. N\u00e4r den amerikanska kongressens budgetkontor (Congressional Budget Office, CBO), som tar fram oberoende prognoser, bed\u00f6mer att USA:s skuld i f\u00f6rh\u00e5llande till BNP stiger \u00f6ver 110 procent i \u00e5r kan k\u00f6p av s\u00e4ljoptioner med l\u00e4ngre l\u00f6ptid p\u00e5 DXY vara ett relevant s\u00e4tt att positionera sig.<\/p>\n
Den senaste nedg\u00e5ngen i Brentolja till under 100 dollar fatet, fr\u00e5n topparna i mars, signalerar att den v\u00e4rsta delen av energichocken sannolikt ligger bakom oss. Handlare kan \u00f6verv\u00e4ga att k\u00f6pa s\u00e4ljoptioner p\u00e5 oljeterminer (futures, standardiserade kontrakt om k\u00f6p\/s\u00e4lj fram\u00e5t i tiden) f\u00f6r att positionera sig f\u00f6r ett fortsatt fall mot mitten av 90-dollarsspannet. Det g\u00e5r i linje med ett f\u00f6rb\u00e4ttrat geopolitiskt sentiment kring den p\u00e5g\u00e5ende diplomatin mellan USA och Iran.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Eldupph\u00f6ret USA\u2013Iran lyfter riskaptiten: Brent under 100, aktier och obligationer upp, dollarn backar. DXY v\u00e4ntas pendla 96\u2013100; l\u00e5g VIX gynnar optionss\u00e4lj. L\u00e5ngsiktigt dollartungt\u2014skuldrisker, Fed-politik pressar.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-44585","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44585","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44585"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44585\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44585"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44585"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44585"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}