{"id":37367,"date":"2026-03-16T08:45:57","date_gmt":"2026-03-16T08:45:57","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv\/uncategorized\/efter-pce-siffrorna-vande-marknaderna-vix-testade-toppnivaer-och-foll-sedan-tillbaka-vilket-dampade-en-rekyl-fran-oversalda-nivaer\/"},"modified":"2026-03-16T08:45:57","modified_gmt":"2026-03-16T08:45:57","slug":"efter-pce-siffrorna-vande-marknaderna-vix-testade-toppnivaer-och-foll-sedan-tillbaka-vilket-dampade-en-rekyl-fran-oversalda-nivaer","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/live-updates\/efter-pce-siffrorna-vande-marknaderna-vix-testade-toppnivaer-och-foll-sedan-tillbaka-vilket-dampade-en-rekyl-fran-oversalda-nivaer\/","title":{"rendered":"Efter PCE-siffrorna v\u00e4nde marknaderna, VIX testade toppniv\u00e5er och f\u00f6ll sedan tillbaka, vilket d\u00e4mpade en rekyl fr\u00e5n \u00f6vers\u00e5lda niv\u00e5er"},"content":{"rendered":"Fredagens \u00e5terh\u00e4mtning i f\u00f6rhandeln fortsatte efter PCE-siffran, men VIX f\u00f6rs\u00f6kte testa de europeiska morgonh\u00f6gstaniv\u00e5erna igen och marknaderna f\u00f6ll d\u00e4refter i cirka tv\u00e5 timmar. R\u00f6relsen avslutade en \u00f6vers\u00e5ld studs (*\u201doversold bounce\u201d* = en kort uppg\u00e5ng efter att marknaden fallit kraftigt och blivit pressad) som annars hade kunnat sammanfalla med en daglig f\u00f6rsvarsniv\u00e5 kopplad till andelen aktier som handlas \u00f6ver sina 20-dagars glidande medelv\u00e4rden (ett vanligt trendm\u00e5tt som j\u00e4mnar ut prisr\u00f6relser \u00f6ver 20 handelsdagar).\n\nMarknaderna tog ingen paus efter beskedet om uttag ur USA:s strategiska oljereserv (statliga oljelager avsedda f\u00f6r kriser) eller efter tidigare kommentarer om att kriget kan ta slut snart. Risken drogs ned inf\u00f6r helgen, samtidigt som USDX (US Dollar Index, ett index som visar dollarns styrka mot flera stora valutor) tog sig \u00f6ver motst\u00e5ndet vid 100 (en niv\u00e5 d\u00e4r uppg\u00e5ngar ofta bromsar in).\n\n

Vecko- och korsvisa tillg\u00e5ngssignaler<\/h3>\nVeckan gav en ny signal i S&P 500:s veckodiagram, samt fler tecken fr\u00e5n kreditmarknaden. Guld orkade inte beh\u00e5lla uppg\u00e5ngar trots att b\u00e5de oljan och VIX fortsatte h\u00f6gre.\n\nNasdaq h\u00f6ll emot b\u00e4ttre initialt, med tidig styrka per timme i SMH och IGV (b\u00f6rshandlade fonder\/ETF:er; SMH f\u00f6ljer halvledaraktier och IGV mjukvaruaktier), men v\u00e4nde senare ned \u00e4ven den. En m\u00f6jlig kortsiktig stabiliserande faktor lyftes kopplat till iranska kommentarer om att sj\u00f6farten genom sundet forts\u00e4tter vara \u00f6ppen (Strait of Hormuz, en viktig transportled f\u00f6r olja). Dollarns uppg\u00e5ng beskrevs som ett resultat av marknadspositionering (hur investerare redan \u00e4r placerade, vilket kan driva snabba r\u00f6relser n\u00e4r de \u00e4ndrar sina innehav).\n\nDen misslyckade uppg\u00e5ngen efter f\u00f6rra veckans Core PCE (k\u00e4rn-PCE, ett inflationsm\u00e5tt som exkluderar mat och energi) som kom in h\u00f6gt p\u00e5 3,1 % visar att s\u00e4ljarna har greppet och att \u201dk\u00f6pa dippen\u201d (k\u00f6pa efter kursfall i hopp om snabb rekyl) f\u00f6r n\u00e4rvarande \u00e4r en f\u00f6rlorande strategi. Vi ser tydlig riskminskning, vilket g\u00f6r att s\u00e4ljoptioner (put-optioner, ger r\u00e4tt att s\u00e4lja till ett f\u00f6rutbest\u00e4mt pris) p\u00e5 SPX eller NDX (optionskontrakt kopplade till S&P 500 respektive Nasdaq-100) \u00e4r ett direkt s\u00e4tt att positionera f\u00f6r fortsatt nedg\u00e5ng. Kortsiktiga uppstudsar b\u00f6r behandlas med stor f\u00f6rsiktighet tills svagheten v\u00e4nder.\n\nAtt VIX st\u00e4ngde veckan \u00f6ver 22 (VIX \u00e4r ett volatilitetsindex som ofta tolkas som \u201dr\u00e4dsla\u201d i marknaden) inneb\u00e4r att skydd inte l\u00e4ngre \u00e4r valfritt utan n\u00f6dv\u00e4ndigt f\u00f6r l\u00e5nga positioner (innehav som gynnas av stigande priser). Att US Dollar Index br\u00f6t upp och st\u00e4ngde vid 100,85, den h\u00f6gsta niv\u00e5n sedan fj\u00e4rde kvartalet 2025, \u00e4r en tydlig motvind f\u00f6r aktier. Vi bed\u00f6mer att k\u00f6poptioner p\u00e5 VIX (call-optioner, ger r\u00e4tt att k\u00f6pa till ett f\u00f6rutbest\u00e4mt pris) \u00e4r ett rimligt skydd mot ett st\u00f6rre volatilitetsutbrott p\u00e5 kort sikt.\n\n

Kreditspreadar och riskhantering<\/h3>\nVi f\u00f6ljer kreditmarknaden noga. Spreadarna i high yield (h\u00f6gr\u00e4nteobligationer, l\u00e5n till mer riskfyllda bolag) har vidgats med 35 r\u00e4ntepunkter i m\u00e5naden till \u00f6ver 450 punkter (en r\u00e4ntepunkt = 0,01 procentenhet), vilket signalerar tydlig oro bland obligationshandlare. Den h\u00e4r prisbilden liknar den snabba nedg\u00e5ngen under tredje kvartalet 2025, som ocks\u00e5 startade med seglivad inflationsoro. Obligationsmarknaden signalerar att risken i aktier b\u00f6r minskas.\n\nAtt guld inte lyckas stiga trots \u201dflykt till s\u00e4kerhet\u201d (n\u00e4r investerare s\u00f6ker tryggare tillg\u00e5ngar) \u00e4r en varningssignal. Vi skulle d\u00e4rf\u00f6r undvika k\u00f6poptioner (calls) i guld eller i gruvbolag\/fonder som GDX (ETF med guldgruvbolag) just nu. I st\u00e4llet syns geopolitisk oro tydligt i energimarknaden, d\u00e4r Brentterminer (terminskontrakt p\u00e5 oljepriset i framtiden) nu handlas \u00f6ver 95 dollar per fat p\u00e5 oro kring Hormuzsundet. Detta kan gynna handlare som redan sitter med l\u00e5nga positioner i energiderivat (finansiella kontrakt vars v\u00e4rde f\u00f6ljer exempelvis oljepris).\n\nSkapa ditt skarpa VT Markets-konto<\/a>\u00a0och\u00a0b\u00f6rja handla<\/a>\u00a0nu. <\/b>\n

\n\n

B\u00f6rja handla nu – Klicka h\u00e4r<\/a> f\u00f6r att skapa ditt riktiga VT Markets-konto <\/strong> <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Risk-off biter: PCE-lyft blev en \u00f6vers\u00e5ld studs som dog n\u00e4r VIX steg och dollarn br\u00f6t 100. Kreditspreadar vidgas, guld sviker, oljan \u00f6ver 95. Fokus: skydd.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-37367","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37367","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=37367"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37367\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=37367"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=37367"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/sv-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=37367"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}