USD/JPY föll nästan 5% mot majbotten runt 155 efter uppgifter om att USA och Japan intervenerat för att stötta yenen, samtidigt som förnyade förhoppningar om USA–Iran-samtal ökade pressen. Paret har för första gången på nästan ett år fallit under sitt 200-dagars glidande medelvärde (SMA), vilket skiftar den tekniska biasen nedåt. Fokus ligger på fredagens amerikanska sysselsättningsrapport (nonfarm payrolls): konsensus pekar på 83 000 nya jobb i juli, med arbetslösheten upp till 4,3% och genomsnittlig timlön oförändrad på 3,5% i årstakt, medan ADP och ISM-PMI:er sätter tonen innan dess. Ett svagare utfall kan dra paret mot 153,95 och därefter 151,80–152, medan payrolls över 100 000 kan hjälpa det att återta 157,80, med 158,30 som nästa nivå.
EUR/USD testar en motståndszon efter en uppgång, där euroområdets detaljhandelsförsäljning är den viktigaste regionala datapunkten efter att inflationen i juli studsade upp och marknaden åter prisat in en ECB-höjning på 25 punkter redan i september. Ett brott över 1,1560 öppnar för 1,1600–1,1630, medan ett fall under 1,1500 siktar mot 1,1420 och därefter 1,1350–1,1365. Guld har rört sig sidledes för femte veckan i en symmetrisk triangel nära junilägsta; uppsidan ligger vid 4 135–4 200 och 50-dagars SMA, därefter 4 340, medan nedsidan finns vid 3 950–4 000 om USA-data stärker förväntningarna om räntehöjningar.
USD/JPY-dynamik och handelsstrategier
Vi följer USD/JPY nära efter att paret har glidit under sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) nära 155 efter de senaste samordnade interventionerna från USA och Japan. För derivathandlare antyder skiftet att säljarna för närvarande har greppet, men försiktighet rekommenderas starkt. Historisk data från liknande interventioner, som Japans uppskattade spenderingsrunda på 5,5 biljoner yen (35 miljarder dollar) i juli 2024, visar att sådana policydrivna rörelser snabbt kan reversera om Bank of Japan inte följer upp med tydliga signaler om räntehöjningar.
Fredagens kommande amerikanska sysselsättningsrapport (NFP) blir nästa stora katalysator för volatilitet. Vi rekommenderar att lägga tajta stop-loss-nivåer kring 157,80, eftersom en starkare än väntad jobbtillväxt över 100 000 snabbt kan lyfta paret tillbaka över sitt 200-dagars SMA. Omvänt, om jobbsiffrorna kommer in under förväntan och ligger i linje med en svagare privat ADP-rapport, väntar vi oss ett nedbrott mot den viktiga stödnivån 153,95.
EUR/USD och guld: utbrottsupplägg och risknivåer
I euroområdet förbereder vi oss för potentiella utbrottsstrategier i EUR/USD, som nu testar en viktig motståndstrendlinje nära 1,1560. Även om Europeiska centralbanken har försökt tona ned inflationen har oväntade uppgångar i den senaste KPI-statistiken för euroområdet hållit septemberbetsen om en räntehöjning vid liv, vilket stöttar euron. Om dollarn försvagas efter NFP bör man överväga köp vid ett bekräftat brott över 1,1560 med sikte på området kring 1,1630.
Samtidigt har guldet konsoliderat i en tajt symmetrisk triangel och handlas nära junilägsta, där högre obligationsräntor begränsar uppsidan. Trots tillfällig geopolitisk lättnad i Mellanöstern föreslår vi att handlare inväntar ett tydligt utbrott innan man tar stora belånade positioner. En ren rörelse över 50-dagars SMA kan snabbt öppna för motståndet vid 4 340, medan ett fall under 3 950 skulle signalera en djupare nedåtkorrektion.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
