WTI handlades nära 85,30 dollar under de tidiga asiatiska timmarna på tisdagen, den lägsta nivån sedan augusti, när marknaderna vägde diplomatin kring kriget i Mellanöstern mot de fortsatta attackerna. Fokus ligger också på American Petroleum Institutes (API) veckodata över råoljelager som publiceras senare under sessionen. USA:s budskap i helgen dämpade förväntningarna om omfattande attacker mot Iran, medan samtal med Qatar och Washington kretsade kring att föra USA–Iran-förhandlingarna framåt.
Ett uppgivet förslag från Qatar och Pakistan skulle tillåta Iran att anrika uran på hemmaplan upp till 3,67%, tillsammans med ett amerikanskt erbjudande om att frigöra iranska tillgångar värda mellan 6 och 9 miljarder dollar om en uppgörelse nås. På annan front uppgav huthierna att de riktat in sig på den saudiska oljejättens företagskontor i Riyadh, där energiministeriet rapporterade att bråte krossade fönster över flera våningsplan. I grafen ligger WTI fortsatt under 100-dagars glidande medelvärde och det nedre Bollinger-bandet, medan RSI (14) ligger på 34,73; motstånd markeras vid 86,40 dollar och runt 86,65, därefter vid 96,35 och nära 106,05. Separat brukar API- och EIA-resultaten för lager ligga nära varandra och hamnar inom 1% från varandra i 75% av fallen, medan OPEC består av 12 medlemmar och OPEC+ adderar tio icke-OPEC-producenter.
Handelsstrategi och kortsiktig utsikt
Vi bör närma oss kortsiktiga WTI-uppgångar med försiktighet och överväga att sälja på rekyler så länge råoljan ligger under sitt 100-dagars glidande medelvärde nära 86,40 dollar. Med Relative Strength Index nära översålda nivåer vid 34,73 är en kort upprekyl möjlig innan den bredare nedtrenden återupptas. Historiskt, när oljan bryter under viktiga tekniska stödnivåer under diplomatiska samtal, tenderar tillfälliga uppgångar att snabbt ebba ut när de geopolitiska riskpremierna krymper.
Lagerdata och riskhantering
Vi rekommenderar att invänta kommande lagerrapporter från API och EIA innan man tar aggressiva riktningstagande positioner. Myndighetsdata från EIA överensstämmer med privata API-estimat cirka 75% av tiden, och oväntade uppbyggnader i USA:s råoljelager accelererar ofta marknadens nedställ. Om lagerstatistiken visar ett överraskande överskott samtidigt som optimismen kring iranskt utbud ökar, kan priserna lätt pressas under nuvarande nivå på 85,30 dollar.
Givet den kvarvarande risken för fysiska leveransstörningar i Persiska viken kan vi använda optionsstrategier som bear put-spreadar för att hantera risk effektivt. Historiska marknadsdata visar att lokala attacker mot energiinfrastruktur kan orsaka plötsliga prisuppgångar på 3% till 5%, även inom en i övrigt baisseartad trend. Genom derivatstrukturer med definierad risk kan vi fånga nedåtmomentum samtidigt som kapital skyddas mot plötsliga rubrikdrivna risker.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
