WTI tappade tillbaka en del av måndagens uppgångar och handlades runt 91,10 dollar per fat under tisdagens Europahandel, i takt med att exporten i september från viktiga producenter i Mellanöstern tog fart igen. Kpler-data som Reuters hänvisade till visade att regionens utskeppningar steg till 16,328 miljoner fat per dag, den högsta nivån sedan konflikten blossade upp mellan Iran och den USA-israeliska alliansen i slutet av februari, där Saudiarabien och Förenade Arabemiraten drev ökningen genom högre produktion och export.
Geopolitiska risker stod fortsatt i fokus när förhandlingarna mellan USA och Iran fortsatte, med tyngdpunkt på tillträde genom Hormuzsundet och möjliga sanktionslättnader kopplade till framsteg i ett kärnenergiavtal. Iranska tjänstemän uppgav att de inte väntade sig att fientligheterna skulle lösas, eller att farleden skulle öppnas igen, före det amerikanska mellanårsvalet i november, medan Teheran inväntade ett amerikanskt svar på sitt senaste förslag och ytterligare samtal planerades för att utvärdera en reviderad version av dess tidigare erbjudande. Scotiabank kopplade den senaste prisstyrkan till en förnyad försämring i USA–Iran-samtalen efter att president Donald Trump avvisat Irans initiala förslag.
Handelsstrategier i ett läge med geopolitiska risker
Vi anser att derivathandlare bör förbereda sig på förhöjd volatilitet i WTI-olja de kommande veckorna när priserna ligger och pendlar nära 91,00-dollarsnivån. Även om den senaste återhämtningen i Mellanösterns export till 16,328 miljoner fat per dag tillfälligt har lindrat utbudsstramheter, kvarstår de underliggande geopolitiska riskerna på mycket höga nivåer. Vi rekommenderar att använda optionsstrategier, såsom långa straddles eller bull call spreads, för att positionera sig för kraftiga prisrörelser inför det amerikanska mellanårsvalet i november.
Hormuzsundet och fokus på lager
Historiskt har hot mot Hormuzsundet – genom vilket omkring 20% av världens petroleum passerar – utlöst snabba prisuppgångar på olja på 10% eller mer på bara några dagar. När förhandlingarna mellan USA och Iran kör fast efter att de senaste förslagen avvisats kan varje plötslig eskalering snabbt driva WTI tillbaka mot 100-dollarsnivån. Vi råder handlare att undvika tunga korta positioner, eftersom risken för plötsliga, politiskt drivna utbudsstörningar vida överstiger den nuvarande pressen från ökad produktion i Saudiarabien och Förenade Arabemiraten.
Handlare bör också noggrant följa de veckovisa lagerrapporterna från EIA, särskilt eftersom de globala råoljelagren nyligen har trendat under sina femåriga säsongsgenomsnitt. Om kommande onsdagsrapporter visar oväntade lagerminskningar samtidigt som den diplomatiska friktionen består kan WTI snabbt få stöd och vända upp från de senaste nedgångarna. Vi föreslår att fokusera på kortlöpta köpoptioner för att fånga dessa snabba, nyhetsdrivna uppgångar, samtidigt som den totala kapitalexponeringen begränsas.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
