I ett TradeGateHub Live Trading-pass bedömde Coach om den pågående korrektionen i WTI-råolja kan lägga grunden för en bredare ”risk-on”-rörelse på marknaderna. Han skissade även upp en möjlig Wave 4-triangelformation och menade att mönstret lämnar utrymme för att S&P 500 kan ta sig till nya toppnoteringar, även om den kortsiktiga prisutvecklingen fortsatt är ryckig.
Dale gick igenom den senaste uppgången i olja och sade att den första benet i avancemanget ser ut att vara avslutat, vilket flyttar fokus till tydligt definierade tekniska nivåer där en rekyl kan ta form. Därefter riktades uppmärksamheten mot den relativa styrkan i gruvaktier, tillsammans med Coachs huvudscenario för U.S. Dollar Index (DXY) och de sannolika följdeffekterna för ädelmetaller.
Potentiell marknadsvändning via WTI-korrektion och upplägg i S&P 500
Vi bör följa den pågående korrektionen i WTI-råolja noggrant, eftersom den kan bli gnistan till en bredare risk-on-rally över marknaderna. Efter att WTI nyligen har backat från sommarens toppar ned mot nivån kring 76 dollar per fat ger lägre energikostnader aktiemarknaderna ett välbehövligt andrum. Vi ser att S&P 500 kan vara på väg att forma ett Wave 4-triangelmönster, vilket antyder att indexet befinner sig i en konsolideringsfas inför ett större utbrott till nya toppar över 5 600-nivån.
För att positionera sig för den väntade rörelsen föreslår vi att derivathandlare tittar på att köpa långa köpoptioner eller sätta upp ”bull call spreads” i S&P 500 för att fånga nästa ben upp. Eftersom den initiala uppgången i råolja ser ut att vara avklarad bör vi undvika att köpa oljeterminer på nuvarande nivåer och i stället invänta en djupare rekyl ned mot viktiga stödnivåer kring 72 dollar. Att sälja säljoptioner utanför pengarna (out-of-the-money) på WTI kan vara ett smart sätt att skapa löpande intäkter medan vi väntar på att oljan etablerar en tydlig botten.
Möjligheter i dollarn, ädelmetaller och gruvaktier
Vi behöver också förbereda oss på ett svagare U.S. Dollar Index (DXY), som den här månaden haft svårt att hålla sig över 103-nivån. En svagare dollar lär kunna driva på en kraftig uppgång i ädelmetaller och gruvaktier, som redan uppvisar betydande relativ styrka. Vi rekommenderar att handla köpoptioner på gruv-ETF:er som GDX, eftersom historiska mönster visar att de här aktierna ofta utvecklas betydligt starkare än fysiskt guld när ett bredare risk-on-klimat väl tar fart.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
