Utbudschock i Hormuzsundet
Sjötransporter genom Hormuzsundet har störts. Omkring 20% av världens olja passerar där. Säkerhetsläget har minskat tanktrafiken och gjort att vissa producenter i Persiska viken drar ned produktionen när lagren fylls. Förenade Arabemiraten, Kuwait och Irak har börjat minska produktionen eftersom exporten blivit svårare. Iran har utsett Mojtaba Khamenei till högste ledare, samtidigt som Israel uppgav nya attacker i centrala Iran och mot Hizbollahs infrastruktur i Beirut. Det rapporterades också om drönare nära energianläggningar. Priserna backade från topparna efter uppgifter om att IEA (International Energy Agency, Internationella energiorganet) diskuterar ett G7-beslut om att släppa ut olja från beredskapslager (strategiska nödlager). Japan uppgav att lagringsplatser ska förbereda sig. Tekniska nivåer som nämndes var ett 100-veckors SMA (glidande medelvärde, ett genomsnitt som jämnar ut prisrörelser) vid 68,50 dollar, Fibonacci-nivåer (vanliga riktmärken för stöd och motstånd i teknisk analys) vid 71,99, 82,47 och 111,47 dollar samt ett veckovis RSI på 84,55 (Relative Strength Index, ett mått på om marknaden är “överköpt” eller “översåld”; höga tal kan signalera att uppgången gått för snabbt).Handelsupplägg och riskkontroll
Osäkerheten har fått den implicita volatiliteten i oljeoptioner att stiga (marknadens prissatta förväntan på kommande svängningar). Det gör strategier som call-spread (köpa och sälja köpoptioner med olika lösenpris för att begränsa risken) mer intressanta. Den som redan är lång kan också använda skyddande säljoptioner (“protective puts”, en försäkring mot prisfall) för att minska risken vid ett snabbt ras, till exempel om konflikten trappas ned eller om stora beredskapslager släpps ut. Fokus ligger också på terminskurvan (priser för terminer med olika löptid), som sannolikt har gått över i tydlig backwardation (när närmaste kontrakt är dyrare än längre kontrakt, ofta vid akut brist). Det innebär att kontrakt med kort löptid handlas med premie mot längre, vilket speglar marknadens rädsla för brist här och nu. Kalender-spreadar (handla skillnaden mellan två terminskontrakt med olika löptid) kan användas för att försöka tjäna på den här prisstrukturen. Tekniskt ses 82,47 dollar som en viktig stödnivå för den positiva trenden. Så länge priset håller sig över den vid rekyler är trenden upp, och nedgångar kan tolkas som köplägen. Men om motståndet vid 111,47 dollar inte bryts och priset samtidigt faller under 100 dollar kan det tyda på att nyheter om beredskapslager får genomslag och att uppgången tappar kraft. Skapa ett livekonto hos VT Markets och börja handla nu.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
