WTI backade på måndagen efter att ha stigit mer än 5% förra veckan, trots att spänningarna i Mellanöstern och begränsad sjöfart via Hormuzsundet höll den geopolitiska risken förhöjd. Kontraktet handlades kring 84,37 dollar per fat vid skrivande stund, ned cirka 2,28% för dagen. Marknaden förberedde sig också på nya amerikanska sanktioner mot Iran som väntades senare på måndagen, samtidigt som Teheran varnade för att landet kan stoppa oljeexporter genom Hormuzsundet och på andra håll i Persiska viken om Washington går vidare.
I diagrammen har uppsidan begränsats av 100-dagars SMA, även om WTI fortfarande ligger över 21-dagars och 200-dagars SMA. Den tidigare fallande trendlinjen har vänts till motstånd vid 85 dollar, med RSI nära 55; samtidigt låg MACD kvar på positivt territorium, medan ADX låg runt 19. Motstånd finns kring 85 dollar och därefter vid 100-dagars SMA på 85,64 dollar, medan stöd ses vid 21-dagars SMA på 81,37 dollar, följt av 200-dagars SMA nära 76,84 dollar och en stigande trendlinje runt 75 dollar, med 68,00 dollar som en djupare horisontell stödnivå.
Geopolitiska risker och volatilitetsstrategier
Vi råder derivathandlare att förbereda sig på förhöjd volatilitet i WTI-olja under de kommande veckorna, eftersom geopolitiska spänningar i Mellanöstern hotar försörjningskedjorna. När Teheran hotar att blockera Hormuzsundet – en central flaskhals som transporterar omkring 20 miljoner fat olja per dag – kvarstår risken för ett plötsligt prishopp som mycket hög. Vi bör noga följa hur Kina, som i dagsläget köper över 90% av Irans råoljeexport, reagerar på de förestående amerikanska sanktionerna.
Givet dessa binära geopolitiska risker rekommenderar vi att optionshandlare använder långa straddles eller strangles för att kunna dra nytta av kraftiga prisrörelser i endera riktningen. Strategin skyddar oss mot en plötslig avkylning i marknaden som kan pressa priserna ned mot 200-dagars glidande medelvärde nära 76,84 dollar, samtidigt som den fångar uppsidan om en leveransstörning uppstår. Historiska data visar att implicit volatilitet i oljeoptioner ofta stiger med över 30% vid konfrontationer i Mellanöstern, vilket gör tidiga strategier med premieköp särskilt attraktiva.
Överväganden för terminshandel
För terminshandlare föreslår vi att invänta ett tydligt utbrott över 100-dagars enkelt glidande medelvärde vid 85,64 dollar innan man tar mer offensiva långa positioner. Om WTI inte lyckas bryta den nivån och i stället faller kan vi överväga att etablera långa positioner nära stödet vid 21-dagars SMA på 81,37 dollar. Denna disciplinerade ansats håller vår risk/avkastningskvot mycket gynnsam medan marknaden bearbetar det omedelbara hotet om nya sanktioner.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
