WTI-olja föll på fredagen efter uppgifter om ett nytt iranskt förslag till USA, vilket ökade förväntningarna om nya samtal. WTI handlades nära 99 dollar, ned över 3% för dagen, efter att ha nått en sju veckor högsta nivå på cirka 107,35 dollar på torsdagen.
Uppgifterna säger att Iran lämnade förslaget via pakistanska medlare efter att USA avvisat ett tidigare erbjudande som skulle ha skjutit upp kärnfrågor. Inga detaljer om det nya förslaget publicerades.
Irans förslag ökar hoppet om samtal
USA har sagt att ett avtal måste ta upp kärnfrågor och att landet behåller en marin blockad av iranska hamnar. CNN hänvisade till en iransk källa som uppgav att samtalen kan återupptas om blockaden upphör och Hormuzsundet öppnas helt.
Störningar i utbudet kring Hormuzsundet är fortsatt ett viktigt stöd för priset. Marknaden följer noga varje tecken på att sjöfarten i området kan normaliseras.
I dagsdiagrammet låg WTI kvar över de enkla glidande medelvärdena för 21, 50 och 100 dagar (ett vanligt trendmått som visar snittpriset under perioden), vilket håller en uppåttrend på plats. RSI (Relative Strength Index, en indikator som mäter om marknaden är överköpt eller översåld) låg nära 56 efter att ha sjunkit från överköpta nivåer.
Stödnivåer angavs nära 94 dollar (21-dagars glidande medelvärde), 88 dollar (50-dagars) och cirka 74 dollar (100-dagars). 14-dagars Average True Range, ATR (ett mått på hur mycket priset brukar röra sig per dag) låg runt 6,57 dollar, vilket pekar på hög men ändå begränsad volatilitet (prisrörelser).
Tekniska nivåer och volatilitet
Direkta, ensidiga positioner (att bara satsa på upp eller ned) framstår som riskfyllda de kommande veckorna. Även om volatiliteten har minskat sedan toppen under Hormuzkrisen ligger CBOE Crude Oil Volatility Index, OVX (ett index som uppskattar förväntade prisrörelser via optionspriser), fortsatt högt kring 35, vilket håller optionspremier (priset för en option) attraktiva. Det gynnar strategier som att sälja strangles eller iron condors (optionsupplägg som tjänar på att priset rör sig lite, men där risken begränsas med fler optioner) för att dra nytta av tidsvärdeminskning (att optioner tappar värde när tiden går), samtidigt som risken avgränsas om geopolitiken plötsligt förvärras.
Den viktigaste faktorn att bevaka är fortsatt risken för nya störningar i Hormuzsundet. Tekniskt ses ett närliggande stöd runt 50-dagars glidande medelvärde nära 80 dollar, med ett tydligt motstånd upp mot den psykologiskt viktiga nivån 90 dollar (en rund nivå som ofta påverkar beteende). Ett tydligt brott ut ur intervallet kräver sannolikt en större förändring i antingen utbudsdata eller geopolitisk stabilitet.
