USD/CNH har tickat något högre i takt med en bredare återhämtning i USA-dollarn och fastare amerikanska statsobligationsräntor, även om uppgången har varit begränsad. Paret sågs senast kring 6,7225, med fortsatt svagt baisseartat momentum synligt i dagsgrafen. RSI visar tidiga tecken på att vända upp från översålda nivåer, vilket lämnar utrymme för en måttlig rekyl. Motstånd ses vid 6,7410, 21-dagars glidande medelvärde (DMA), och därefter 6,75, medan stöd ligger vid 6,72 och 6,70.
Utöver de kortsiktiga makrodrivarna tillför förnyat USA-tryck på Iran osäkerhet via Kinas roll som en stor köpare av iransk olja. Den omedelbara FX-påverkan väntas förbli begränsad om åtgärderna undviker att direkt rikta in sig på större kinesiska finansiella institutioner, men en upptrappning av sekundära sanktioner mot kinesiska bolag eller banker kan öka tvåvägsvolatiliteten i RMB. Separat signalerar PBoC en preferens för en kontrollerad, gradvis apprecieringsbana, förstärkt av en betydande skillnad mellan fix och förväntningar som pekar på försiktighet kring att låta RMB-styrkan accelerera.
—Handelsrekommendationer i ett läge med dollarrekyl och stigande räntor
Vi rekommenderar derivathandlare att förbereda sig på ökad tvåvägsvolatilitet i USD/CNH under de kommande veckorna i takt med att USA-dollarn återhämtar sig. Med paret nyligen kring 6,7225 rekommenderar vi att etablera långa positioner nära den starka stödzonen 6,70 till 6,72. Strategin ligger i linje med den bredare uppgången i amerikanska statsobligationsräntor, där tioårsräntan nyligen stärktes mot cirka 4,1%, vilket ger ett stabilt underliggande stöd för dollarn.
För att hantera risken bör handlare sikta på kortsiktiga vinsthemtagningar nära det omedelbara motståndsintervallet 6,7410 till 6,7500. Vi räknar med en måttlig teknisk rekyl eftersom det dagliga Relative Strength Index (RSI) visar trevande tecken på återhämtning från översålt territorium. Uppåtsidan lär dock förbli begränsad då People’s Bank of China fortsatt signalerar en preferens för en gradvis, kontrollerad appreciering av renminbin.
—Geopolitiska risker och optionsstrategier
Vidare behöver vi följa de geopolitiska utvecklingarna noggrant, särskilt kring iransk råoljeexport, som nyligen nådde en flerårshögsta nivå på cirka 1,5 miljoner fat per dag. En eventuell upptrappning av USA:s sekundära sanktioner som riktas mot kinesiska finansiella institutioner involverade i dessa transaktioner kan utlösa plötsliga volatilitetstoppar. För optionshandlare gör detta läge köp av kortfristiga straddles eller strangles särskilt attraktivt för att fånga snabba och kraftiga rörelser i endera riktningen.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
