USD/CHF bröt en fyra dagar lång uppgångsserie och handlades nära 0,7990 under europeisk handel på torsdagen, samtidigt som paret fortsatt rör sig inom en stigande kanal i dagsdiagrammet. Paret håller sig över de nio- och 50-dagars exponentiella glidande medelvärdena (EMA), och 14-dagars Relative Strength Index (RSI) ligger runt 65, vilket pekar på ett fortsatt starkt uppåtmomentum när priserna närmar sig närliggande motstånd.
Nästa test ligger vid 0,8000-nivån, nära kanaltaket runt 0,8030, med ett ytterligare motstånd vid sexmånadershögsta 0,8042 från den 31 mars. Om det området bryts skiftar fokus mot zonen kring det nyliga årshögsta 0,8171 som nåddes i augusti 2025. På nedsidan syns stöd vid nio-dagars EMA på 0,7948, därefter kanalbotten nära 0,7900 och 50-dagars EMA vid 0,7877. En djupare rekyl skulle blotta tremånaderslägsta 0,7761 från den 8 maj.
Derivatstrategier i ett läge med uppåtmomentum
Vi ser det aktuella uppåtmomentumet i USD/CHF som en möjlighet för hausseinriktade derivatpositioner. Vi överväger att köpa köpoptioner med lösenpriser runt 0,8000 till 0,8050, med mål om en rörelse mot toppen av den stigande kanalen. Strategin gör det möjligt att dra nytta av den starka trend som framgår av den tekniska bilden.
Synen stöds av divergerande centralbankspolitik, som typiskt driver det här valutaparet. Nylig statistik visar att inflationen i USA ligger kvar på 2,8%, vilket håller Federal Reserve tillbaka från räntesänkningar, medan inflationen i Schweiz är betydligt lägre på 1,2%, vilket ger Schweiziska nationalbanken skäl att hålla en mjukare linje. Denna policyskillnad stärker USA-dollarn relativt schweizerfrancen.
Riskhantering och nyckelnivåer
Samtidigt är vi medvetna om att RSI ligger nära 65, vilket indikerar att paret börjar bli överköpt. För att hantera risken tittar vi på att köpa vissa out-of-the-money säljoptioner med ett lösenpris nära stödnivån kring 0,7900. Detta ger en hedge som begränsar potentiella förluster om kursen oväntat vänder ned och bryter igenom stöden.
Historiskt kan rörelser som den här accelerera när viktiga nivåer bryts. Vi såg ett liknande mönster under andra halvåret 2025 innan paret pressade mot sitt årshögsta. Ett tydligt brott över motståndet vid 0,8042 kan utlösa en ny snabb uppgång när handlare med korta positioner tvingas köpa tillbaka, vilket adderar bränsle till rallyt.
