USD/CHF fick ny köpkraft på tisdagen, återhämtade stora delar av måndagens nedgång och höll kvar måttliga uppgångar in i Europahandeln. Rörelsen följde på förnyade USA-Iran-fientligheter under helgen, vilket väckte inflationsoro och stärkte förväntningarna om ytterligare räntehöjningar från Federal Reserve. Det hjälpte den amerikanska dollarn att återta momentum efter en tre dagar lång korrigerande rekyl från den högsta nivån sedan maj 2025, vilket gör att paret nu siktar på ett varaktigt genombrott över 0,8100.
Tekniskt har uppgången från januaris årslägsta följt en stigande kanal, vilket bekräftar den dominerande upptrenden. Momentumindikatorerna är fortsatt konstruktiva: Relative Strength Index (14) ligger på 65,26 nära överköpt territorium, medan MACD-histogrammet är svagt positivt. Motstånd identifieras vid kanalens övre gräns nära 0,8154; på nedsidan finns ett första stöd kring 0,8097, följt av 200-dagars EMA nära 0,7975, med kanalens golv vid 0,7841 därunder. Analysen har tagits fram med hjälp av ett AI-verktyg.
Makrodrivkrafter och centralbankspåverkan
Vi ser den nuvarande uppåttrenden i USD/CHF som en viktig möjlighet, driven av en starkare amerikansk dollar. Geopolitisk osäkerhet mellan USA och Iran pressar upp inflationsförväntningarna. Detta förstärker bilden av att Federal Reserve behöver fortsätta höja räntan.
Den senaste amerikanska KPI-statistiken stödjer detta, där preliminära siffror för juni visar en ökning på 3,8% i årstakt, vilket var över förväntan och ökar pressen på Fed att agera. Denna ekonomiska styrka, tillsammans med den senaste marina positioneringen i Hormuzsundet, ger en stabil grund för fortsatta dollaruppgångar. Vi bedömer att detta klimat gör långa dollarpositioner attraktiva.
Tradingstrategier och marknadsutsikter
För de kommande veckorna tittar vi på att köpa köpoptioner med lösenpris 0,8150 för augusti 2026. Denna strategi gör det möjligt att dra nytta av ett potentiellt utbrott över den nuvarande motståndsnivån. Det är ett enkelt sätt att tjäna på en fortsatt uppgång om paret fortsätter att stiga inom sin etablerade kanal.
En mer försiktig strategi vi överväger är en bull call spread. Det skulle innebära att köpa en augusti 0,8100-call och samtidigt sälja en augusti 0,8200-call. Denna trade-struktur begränsar vår initiala kostnad och definierar vår maximala vinst, vilket är lämpligt givet att RSI närmar sig överköpta nivåer.
Vi ser också nedgångar som ett tillfälle att implementera positiva strategier till bättre nivåer. Att sälja out-of-the-money-puttar, såsom augusti 2026 0,7950-puttarna, kan vara ett effektivt sätt att inkassera premie. Den nivån ligger nära det starka stödet vid 200-dagars glidande medelvärde, vilket gör positionen försvarbar.
Denna marknadsrörelse påminner om den ihållande dollarrallyn som sågs 2022, som också drevs av en aggressiv Fed och global riskaversion. Historiska mönster visar att sådana förhållanden kan leda till utdragna trender som varar i flera månader. Vi räknar med att denna fundamentala bakgrund fortsätter att driva USD/CHF högre under sommaren.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
