USD/CAD studsade tillbaka på tisdagen efter att ha noterat en intradagslägsta på 1,3760 och handlades kring 1,3790, ned 0,18% för dagen. Den kanadensiska dollarn behöll en del av sina tidigare uppgångar, men riskaversion kopplad till stigande spänningar i Mellanöstern begränsade ytterligare framsteg även när oljepriserna höll sig starka. Iranska tjänstemän sade på måndagen att de kan komma att rikta in sig på energiinfrastruktur runt Persiska viken, inklusive amerikanska olje- och gasintressen, om ytterligare attacker sker, medan qatariska myndigheter uppmanade till insatser för att åter öppna Hormuzsundet för att undvika det de kallade en ”industriell katastrof”. Efterfrågan på säkra tillgångar gav visst stöd till den amerikanska dollarn.
Oljans styrka speglade också den fortsatta USA–Iran-konflikten, som beskrevs ha pågått i sex månader, vilket gav medvind åt den kanadensiska dollarn och begränsade uppsidan i USD/CAD. Handelsförhållandena var dämpade i väntan på USA:s konsumentprisindex (KPI) på fredag, en viktig input till Federal Reserves (Fed) penningpolitiska utsikter. Tekniskt låg paret fortsatt under trendlinjemotståndet vid 1,3805, med 100-perioders SMA vid 1,3816 och 200-perioders SMA vid 1,3848 ovanför spot, samtidigt som RSI kring 42 pekade på dämpad momentum. Motstånd finns vid 1,3815–1,3816 och 1,3848, med stöd vid 1,3760.
Handelsstrategi och teknisk bedömning
Vi rekommenderar derivathandlare att noga bevaka motståndsnivån 1,3805 i USD/CAD-paret under de kommande veckorna. Om växelkursen fortsätter att hållas tillbaka under de viktigaste glidande medelvärdena kan köp av kortfristiga säljoptioner (puts) vara en mycket lönsam strategi. Ett varaktigt brott under det omedelbara stödet vid 1,3760 kommer sannolikt att utlösa en djupare nedgång mot historiska stödnivåer.
Geopolitisk risk i Mellanöstern är fortsatt en huvuddrivkraft, särskilt med hot mot Hormuzsundet, som hanterar cirka 20% av världens dagliga petroleumflöden (petroleum liquids). Eftersom Kanada exporterar över 4 miljoner fat råolja per dag kommer högre oljepriser naturligt att stärka den kanadensiska dollarn och pressa USD/CAD nedåt. Vi rekommenderar att använda köpoptioner (calls) på råolja för att säkra mot plötsliga utbudschocker som snabbt kan stärka ”loonie”.
Marknadsvolatilitet och optionsupplägg
Vi måste också förbereda oss på hög volatilitet i samband med USA:s KPI-inflationsutfall nu på fredag. Historiska data visar att oväntade KPI-resultat lätt kan flytta USD/CAD med mer än 100 pips under en enskild handelsdag. För att handla på denna händelse föreslår vi straddle-strategier med optioner för att fånga vinst från ett kraftigt utbrott i endera riktning.
Relative Strength Index ligger för närvarande runt 42, vilket visar att den senaste återhämtningen i USD/CAD saknar verklig köpmomentum. Den svaga momentumprofilen innebär att uppgångar sannolikt är tillfälliga rekylrörelser snarare än en genuin trendvändning. Vi anser att en bra metod för att dra nytta av den begränsade uppsidan är att sälja köpoptioner (calls) nära motståndsnivån 1,3848.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
