USD/CAD steg mot 1,4060-området på måndagen efter att ha handlats under 1,4000, när den kanadensiska dollarn försvagades på mjukare inflation. USA-dollarindex (DXY) ökade omkring 0,2 % till nära 101,00, vilket gav stöd åt rörelsen. Kanadas KPI föll 0,4 % m/m i juni jämfört med en väntad nedgång på 0,2 %, vilket vände den föregående uppgången på 1,0 %; årstakten sjönk till 2,8 % från 3,2 %, under prognosen på 2,9 %. BoC:s kärn-KPI bromsade till 0,2 % m/m från 0,6 %, medan årstakten tickade ned till 2,1 % från 2,2 %, vilket påverkade ränteförväntningarna.
Olja gav bara ett begränsat motstånd, med WTI upp över 1 % nära 83,50 dollar per fat. Paret fick också stöd av risk-off-dynamik kopplad till ökade attacker mellan USA och Iran som påverkar militära mål, sjöfart samt vatteninfrastruktur. Fokus skiftar till USA:s ADP Employment Change (fyra veckors snitt) efter 19,75K tidigare. På 4-timmarsgrafen låg USD/CAD på 1,4056, med motstånd vid 1,4066 och 1,4149, medan stöd fanns vid 1,4051, därefter 1,4037–1,4035 och 1,4029; 100-perioders SMA är 1,4149, 20-perioders SMA 1,4035, och RSI nära 51.
Derivathandelsstrategier och utsikter för kanadensisk dollar
Vi föreslår att derivathandlare positionerar sig för en svagare kanadensisk dollar under de kommande veckorna, eftersom mjukare inhemsk inflation begränsar Bank of Canadas handlingsutrymme. När Kanadas årliga inflationstakt svalnar till 2,8 %, ned tydligt från toppen 2022 på 8,1 %, ökar pressen på ”Loonien”. Vi anser att köp av USD/CAD-calloptioner eller bull call spreads är ett smart sätt att fånga denna uppåtgående rörelse.
Samtidigt måste vi bevaka energimarknaden, där WTI handlas över 83,50 dollar per fat i spåren av stigande spänningar i Mellanöstern. Historiskt tenderar en varaktig uppgång på 10 % i oljepriset att stärka den kanadensiska dollarn med omkring 1 %, vilket kan pressa ned USD/CAD igen. För att hedga detta rekommenderar vi att lägga limitordrar eller köpa kortsiktiga putoptioner nära motståndsnivån 1,4149.
Teknisk analys och volatilitetstaktik
Tekniskt konsoliderar paret strax ovanför sitt 20-perioders glidande medelvärde på 1,4035 men hålls fortsatt tillbaka av 100-perioders glidande medelvärde vid 1,4149. Vi rekommenderar att handlare använder intervallbundna strategier som iron condors för att inkassera premie medan marknaden söker en tydligare riktning. Ett bekräftat brott ned under stödnivån 1,4029 bör få oss att skifta mot korta terminspositioner för att dra nytta av en djupare nedgång.
Framåt bör vi förbereda oss för kommande amerikanska rapporter från arbetsmarknaden, som kan påverka efterfrågan på dollar kraftigt. Historisk data visar att den implicita volatiliteten i USD/CAD ofta stiger med mer än 10 % på dagar med stora löne- och jobbrapporter. För att utnyttja denna potentiella volatilitet kan vi köpa straddles för att kunna tjäna på stora prisrörelser oavsett vilken riktning marknaden tar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
