USD/CAD var i stort sett oförändrad kring 1,3830 under handeln i Asien på måndagen efter blygsamma uppgångar dagen före, men stigande oljepriser kan ge stöd åt den råvarukänsliga CAD i ljuset av Kanadas roll som stor exportör. WTI återhämtade sig mot 90,00 dollar per fat efter att spänningarna mellan USA och Iran trappats upp, där USA riktade in sig på tre iranska tankfartyg efter robotattacker mot amerikanska krigsfartyg och Teheran deklarerade en ny restriktionszon runt Hormuzsundet.
Arbetsmarknadsdata på båda sidor gränsen flyttade fokus mot den relativa tillväxtmomentumet: USA:s sysselsättning utanför jordbrukssektorn (Nonfarm Payrolls) ökade med 162 000 i augusti mot förväntade 56 000, medan arbetslösheten låg kvar på 4,1%. CME FedWatch prissatte en sannolikhet på 58,3% för en Fed-höjning med 25 punkter i september, samtidigt som USD förblev svag inför amerikansk KPI. I diagrammen låg paret kvar under 9- och 50-dagars EMA, med motstånd nära 1,3845 och 1,3931, medan 14-dagars RSI runt 43 pekade på dämpat nedåtriktat momentum.
Strategier för volatilitet i USD/CAD
Vi anser att derivathandlare bör förbereda sig för ökad volatilitet i USD/CAD-paret genom att använda kortsiktiga optionsstrategier som straddles eller bear put spreads. Med spotpriset runt 1,3830, strax under ett viktigt motstånd vid 9-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) på 1,3845, är marknaden hårt uppspänd inför ett utbrott. Historiskt, när WTI-olja rusar mot 90-dollarsnivån på grund av geopolitiska flaskhalsar som Hormuzsundet, får den råvarukopplade kanadadollarn ett tydligt uppåtriktat momentum.
Balans mellan fundamenta och riskhantering
Samtidigt måste vi väga denna råvarustyrka mot divergerande makrodata, i synnerhet att USA överraskande skapade 162 000 jobb i augusti medan Kanadas arbetsmarknad gick svagare än väntat. Detta gap har fått CME FedWatch att prisa in en 58,3% sannolikhet för en räntehöjning från Federal Reserve redan denna månad, vilket ger stöd åt USA-dollarn. För att dra nytta av denna dragkamp rekommenderar vi att köpa korta säljoptioner (puts) på USD/CAD för att fånga en plötslig nedgång om oljepriserna fortsätter upp.
Historiskt tenderar geopolitiska konflikter i stora olje-transportzoner att utlösa en uppgång på 10% till 15% i implicerad volatilitet för energiexponerade valutor som den kanadensiska dollarn. Eftersom 14-dagars Relative Strength Index (RSI) ligger dämpat på 43 bekräftar det att ett baisseartat momentum byggs upp i det tysta utan att marknaden når översålda nivåer. Vi föreslår att handlare använder 50-dagars EMA nära 1,3931 som en strikt ogiltighetsnivå för eventuella baisseartade derivatupplägg de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
