USD/CAD låg fortsatt under press på måndagen, även om USA-dollarn stabiliserades efter förra veckans nedgång i spåren av svagare amerikansk sysselsättningsstatistik (Nonfarm Payrolls). Fokus skiftar nu mot onsdagens publicering av USA:s konsumentprisindex (KPI). Paret handlades kring 1,3932, nära en tvåmånaderslägsta. Den kanadensiska dollarn fick stöd av starkare inhemska arbetsmarknadssiffror och en fastare oljeprisbild, där West Texas Intermediate låg på 80,37 dollar per fat, upp 5,20% för dagen.
Rörelsen håller kvar uppmärksamheten på Federal Reserve-prissättning och inkommande inflationsdata efter att USD/CAD fallit under 1,40. Tekniskt har paret noterat lägre toppar och lägre bottnar sedan en kort uppgång över 1,4200 i slutet av juni, och det ligger fortsatt under 1,4000-nivån samt 50-dagars glidande medelvärde (SMA) vid 1,4075. Momentumindikatorer var fortsatt svaga, med RSI nära 33 och MACD i negativt territorium; stöd finns vid 100-dagars SMA kring 1,3916 och därefter 200-dagars SMA runt 1,3853, medan motstånd syns vid 1,4000 och 1,4075.
Bearish Tactical Opportunities For USD/CAD
Vi ser att USD/CAD faller under den kritiska 1,4000-nivån, vilket öppnar ett taktiskt fönster för derivathandlare inför onsdagens KPI-utfall i USA. Med paret nära en tvåmånaderslägsta på 1,3932 talar det kortsiktiga momentumet tydligt till fördel för kanadadollarn. För att dra nytta av detta rekommenderar vi att luta åt kortfristiga baisseoptioner för att fånga ytterligare nedsida innan marknaden hittar en tydlig botten.
Denna negativa syn på USD/CAD stöds av stark kanadensisk arbetsmarknadsdata och att WTI-oljan stiger över 5% till 80,37 dollar per fat. Historiskt tenderar en mer varaktig uppgång i oljepriset att stärka den råvarukopplade ”Loonien”, särskilt när sysselsättningsutfallet i Kanada överträffar förväntningarna. Vi föreslår att titta på säljoptioner (puts) nära at-the-money med inriktning mot 100-dagars glidande medelvärde vid 1,3916.
Risk Management And Trade Structuring
Vi måste vara försiktiga inför den kommande amerikanska inflationsstatistiken, eftersom en oväntad uppgång i KPI snabbt kan lyfta USD/CAD tillbaka över 1,4000. För närvarande handlas den implicita volatiliteten på en månads sikt i USD/CAD relativt lågt, kring 5,8%, vilket gör optionspremierna attraktiva för köpare. Vi föredrar att använda bear put spreads, som begränsar premiekostnaden samtidigt som de ger möjlighet till vinst om paret glider ned mot 200-dagars glidande medelvärde nära 1,3853.
Eftersom RSI ligger lågt på 33 närmar sig marknaden översålda nivåer, vilket innebär att vi bör undvika att blint jaga nedtrenden. Om stödet vid 1,3916 håller väntar vi oss en kort studs tillbaka mot 50-dagars glidande medelvärde vid 1,4075. Vi strukturerar våra affärer med tajta stop-loss-nivåer och använder barriäroptioner för att skydda kapitalet mot en plötslig trendvändning.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
