Den totala amerikanska statsskulden har passerat 40 biljoner dollar, en symbolisk nivå som åter har riktat strålkastarljuset mot hållbarhetsmått som skuld-i-förhållande-till-BNP. Marknaderna skakades därefter av en oväntad utvidgning av USA:s finansdepartements återköpspolicy för statsskuld, där Bitcoin, Ethereum, ädelmetaller och utländska valutor bröt igenom motstånd som hållit i flera månader, samtidigt som längre löptider i amerikanska statspapper steg – men bara under en enda session – och globala aktieindex avslutade veckan lägre. Globala aktiereferensindex föll in i en korrigeringsfas innan de började bygga bas den 20–21 augusti, medan guld och silver klättrade till sina högsta nivåer sedan maj respektive juni.
Krönikan pekar också på cykliska markörer: Bitcoins brott upp genom en nedtrend som länkar topparna i januari och maj beskrivs som förenligt med en botten i en fyraårscykel den 1 juli, inför ett fönster i oktober ± två månader, med en tillåten avvikelse på åtta månader jämfört med ett mer typiskt intervall på fyra månader. Gulds 47-månaderscykel beskrivs som i linje med dubbla bottnar den 30 juni och 16 juli kring 3955. Eklipssäsongen dateras till 12–27 augusti, och den genomsnittliga månknutens norra nod placeras i Vattumannen från 18 augusti 2026 till 7 mars 2028, med ytterligare en tidsreferens till 10 september och ett tidigare Vattumannen-nod-precedensfall angivet som 7 januari 2008 till 26 juli 2009.
Skuldexpansion och utbrott på tillgångsmarknaderna
Vi ser nu en tydlig omsvängning på marknaderna efter att USA:s totala statsskuld officiellt har passerat 40 biljoner dollar. Finansdepartementets överraskande utvidgning av återköpsoperationer i statsskulden har utlöst en kraftig uppgång i guld, silver och Bitcoin, och pressat dem genom långvariga motståndsnivåer. Derivathandlare bör positionera sig för plötsliga spel på valutaurholkning, då utländska valutor och ädelmetaller fortsätter att gynnas av denna aggressiva likviditetsinjektion.
Vi räknar med intensiv marknadsvolatilitet de kommande två till tre veckorna, vilket innebär att handlare noga måste följa VIX, som historiskt tenderar att stiga kraftigt under perioder av stora monetära interventioner. Som jämförelse: när liknande radikala återköps- och lättnadsprogram lanserades under finanskrisen 2008 sköt VIX så småningom i höjden till en historisk topp på 80,86. Att hålla ett vakande öga på volatilitetsderivat som VIX-optioner blir avgörande när vi går in i en svårförutsägbar fas med plötsliga marknadsreversaler.
Cykler, råvaror och risker på aktiemarknaden
Guld har brutit över viktiga motståndsnivåer, där spotpriserna rusar tillbaka mot rekordnivåer i takt med att centralbanksköpen accelererar. Samtidigt antyder Bitcoins utbrott över sin nedåtlutande trendlinje som varat i flera månader att botten i dess stora fyraårscykel sattes den 1 juli. Vi rekommenderar att använda optionsstrategier som långa straddles eller call spreads för att fånga dessa stora, snabbfotade utbrottstrender i både krypto och metaller.
Medan råvaror och krypto rusar uppåt visar globala aktieindex tecken på utmattning och kan stå inför kraftiga, plötsliga nedgångar. Historiskt, när den norra månknuten går in i Vattumannen – som den just gjort – har globala aktiemarknader utsatts för kraftig nedåtpress, i likhet med det 50-procentiga fallet under den stora recessionen. Handlare bör överväga att säkra sina aktieportföljer med säljoptioner (puts) eller korta terminspositioner för att skydda mot abrupt kapitalflykt.
Vi föreslår också att titta på jordbruksråvaror, eftersom stigande temperaturer och förändrade säsongsmönster redan driver upp spannmålspriserna. Historiskt har stram utbudsbild i kombination med geopolitisk friktion lett till plötsliga uppgångar på 15–20 procent i jordbruksterminer under sensommaren. Derivathandlare kan dra nytta av detta genom att etablera långa call-positioner i majs-, vete- eller sojabönsterminer innan utbudsbegränsningarna stramas åt ytterligare.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
