USA:s president Donald Trump skrev på Truth Social på fredagen att Iran hade brutit vapenvilan efter att drönare avfyrats mot fartyg i Hormuzsundet, varav en träffade övre däck på ett större lastfartyg. Källan var Truth Social, och inlägget påverkade bredare marknadspositionering kring “risk-on” och “risk-off”, termer som används för att beskriva skiftande riskaptit mellan olika tillgångsslag.
Efter inlägget studsade WTI från en dagslägsta nivå på 68,56 dollar och återtog 69,00, även om priset fortfarande var ned 3,54% för dagen. Guld steg mot en tvådagarshögsta nivå på 4 096 dollar men låg fortsatt under 4 100-strecket. I risk-on-faser tenderar aktier, de flesta råvaror utom guld, råvarukopplade valutor som AUD, CAD och NZD samt kryptoassets att stärkas; i risk-off-perioder gynnas vanligtvis obligationer, guld och säkra hamn-valutor inklusive USD, JPY och CHF.
Strategisk marknadsförskjutning amid geopolitisk osäkerhet
Mot bakgrund av nyheterna den 26 juni 2026 skiftar vi vår strategi till en tydlig “risk-off”-hållning för de kommande veckorna. Drönarattacken i Hormuzsundet tillför betydande geopolitisk osäkerhet, vilket typiskt får investerare att söka sig till säkrare placeringar. Varje störning i denna kritiska farled, genom vilken cirka 21% av världens petroleumprodukter passerar, får omedelbar effekt på tillgångspriserna.
Vi ser den omedelbara rekylen i WTI-olja som bara början, och handlare bör positionera sig för högre energipriser. Historiskt har liknande spänningar i regionen, som tankfartygsattackerna 2019, fått oljepriserna att stiga med över 4% på en enda dag. Vi tittar på köpoptioner på WTI- och Brent-terminer, i förväntan om en rörelse mot mitten av 70-dollarsnivån som ett första mål.
Tillflyktstillgångar och defensiv positionering
Händelsen talar starkt för guld som en primär tillflyktstillgång. Rörelsen mot 4 096 dollar visar att handlare redan säkrar sig mot osäkerhet, och vi bedömer att ett varaktigt genombrott över 4 100-nivån nu är sannolikt. Långa positioner i guldterminer eller relaterade ETF:er är att rekommendera för att dra nytta av flykten till säkerhet.
Vi väntar oss ett uppsving i marknadsvolatiliteten, och VIX-index har redan hoppat från omkring 14 till över 18, vilket speglar ökad oro. Derivathandlare bör överväga att köpa skydd mot en potentiell börsnedgång. Att köpa säljoptioner på stora index som S&P 500 kan säkra portföljer mot en utförsäljning när kapital rör sig från aktier till säkrare tillgångar.
På valutamarknaden räknar vi med styrka i USA-dollarn, japanska yenen och schweizerfrancen. Dollarindex (DXY) klättrar redan mot 106-nivån, vilket bekräftar trenden. Vi ser möjligheter i att blanka råvarudrivna valutor, som australiensiska dollarn, mot USA-dollarn (AUD/USD) i takt med att oro för den globala tillväxten tilltar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
