President Donald Trump sade att USA hade inlett sin mest långtgående ekonomiska åtgärd hittills mot Iran, och beskrev den som en kampanj av ekonomisk konflikt och isolering. Han varnade för att varje land som möjliggör finansiellt stöd skulle möta ekonomiska konsekvenser. Han hänvisade till en bred uppsättning påstådda kanaler, inklusive oljesmuggling, swaplinor, kontantöverföringar, växlingskontor, fartygsregister och bulvanbolag, och sade att dessa vägar bör stängas. Trump antydde också att USA kan återvända till förhandlingar med Iran i ett senare skede, samtidigt som han beskrev nuvarande förhållanden som gynnsamma.
I Persiska viken sade Förenade Arabemiraten att landet skulle stoppa all handel med Teheran efter att två ballistiska robotar riktats mot Förenade Arabemiraten, ett påstående som Iran förnekade. Oljepriserna var stabila: West Texas Intermediate var upp 0,02% till 85,28 dollar vid skrivande stund.
Risker på oljemarknaden och handelsutsikter
Med USA:s president Trump som hotar med aldrig tidigare skådade sanktioner mot Iran och Förenade Arabemiraten som stoppar handeln, bedömer vi att energimarknaderna kraftigt underskattar risken för en större störning i utbudet. Även om WTI-oljan för närvarande håller sig stabil kring 85,28 dollar, innebär hotet om sekundära sanktioner mot länder som underlättar iransk oljesmuggling att upp till 1,5 miljoner fat per dag i export är i omedelbar riskzon. Derivathandlare bör utnyttja detta lugn före stormen genom att positionera sig för en kraftig uppgång i oljepriserna de kommande veckorna.
Rekommenderade strategier och regionala effekter
Vi rekommenderar att köpa out-of-the-money-köpoptioner på WTI med förfall i oktober och november 2026 för att fånga den oundvikliga geopolitiska riskpremien. Historiskt har plötsliga utbudschocker i Persiska viken, såsom attackerna 2019 mot Saudiarabiens oljeinfrastruktur, fått oljepriserna att stiga med över 14% under en enda handelssession. Den implicita volatiliteten i oljeoptioner är för närvarande relativt låg, vilket gör long-volatility-strategier som straddles särskilt attraktiva just nu.
Eftersom Kina fortsatt är den primära köparen av iransk råolja och importerar den övervägande delen av Irans dagliga export, kommer en strikt tillämpning av USA:s sekundära sanktioner att kraftigt pressa asiatiska raffinaderimarginaler. Handlare bör överväga att blanka terminskontrakt på asiatiska index med hög energikänslighet eller köpa säljoptioner på stora raffinaderikonglomerat i regionen. Vi räknar med att när USA börjar rikta in sig på bulvanbolag och fartygsregister kommer globala fraktpriser att skjuta i höjden, vilket gör långa positioner i derivat kopplade till sjöfart till ett annat mycket lönsamt case.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
