Sep ’26 USD var ned på 100.980 medan Sep ’26 råolja var upp till 87.44, med Aug ’26 guld högre på 4121.90. På räntesidan var Sep ’26 30-åriga T-Bond ned 6 ticks till 110.06. Aktieterminerna var svagare: Jun ’26 S&P 500 E-mini (ES) var ned 121 ticks till 7514.00. Asien och Europa handlades blandat.
De viktigaste schemalagda riskerna som nämndes var amerikanska råoljelager kl. 10:30 EST samt kommentarer från ”El Presidente” kl. 15:00 EST. Noteringen skiftade också fokus till korrelationen mellan 2-åriga amerikanska statsobligationsterminen (ZT) och Dow-terminen (YM), och beskrev ett gungbrädemönster på 15-minutersgrafer daterade 7/21/26: ZT föll runt kl. 08:30 EST när Dow steg. Närmaste kontrakt i ZT identifierades som Sep ’26, och rörelsen beskrevs som ett kortläge på cirka 20+ ticks per kontrakt, där varje tick värderas till 6,25 dollar. Dow föll senare 307 punkter, och angiven bias för i dag var nedåt.
Marknadsvolatilitet och tillgångar i trygg hamn dominerar
Vi navigerar just nu i en mycket volatil handelsmiljö där geopolitiska spänningar i Mellanöstern har pressat vår kortsiktiga bias till nedsidan. Med S&P 500 lägre på 7514.00 och guld på väg mot historiska toppnivåer vid 4121.90 är det tydligt att tillgångar i trygg hamn vinner dragkampen. Under de kommande veckorna bedömer vi att derivathandlare bör prioritera strikt riskhantering och förbereda sig på fortsatt divergens mellan de stora tillgångsslagen.
För att hitta upplägg med hög sannolikhet rekommenderar vi att följa den omvända korrelationen mellan 2-åriga statspappersterminen (ZT) och de stora aktieindexen. Gårdagens prisrörelse visade ett tydligt ”gungbräde”-mönster där ZT dök kl. 08:30 EST samtidigt som Dow klättrade, vilket gav en snabb handelsmöjlighet på 20 ticks. Genom att använda korta tidsupplösningar, som 15-minuters candlestick-grafen, blir det lättare att identifiera sådana intradagsfrikopplingar i realtid.
Råvarustyrka och strategisk positionering
Med råolja upp på 87.44 och den amerikanska dollarn ned till 100.980 gynnas råvarumarknaden tydligt av en svagare greenback. Trenden stöds av energidata som visar att den globala efterfrågan på råolja konsekvent ligger nära rekordnivåer över 104 miljoner fat per dag, vilket ger ett tydligt golv under oljepriset. Vi råder handlare att leta köplägen vid rekyler i både olja och guld, eftersom deras inversa relation till en fallande dollar fortsatt är mycket tillförlitlig.
De kommande veckorna behöver vi vara mycket snabbrörliga eftersom schemalagda händelser, som dagens rapport om råoljelager och det kommande presidenttalet, kan vända marknadsriktningen omedelbart. Det är klokt att använda optionsstrategier som tjänar på hög volatilitet, såsom straddles, eller att fokusera på att blanka aktieindexterminer vid tillfälliga lättnadsrallyn. Eftersom den typiska korrelationen mellan obligationer och dollarn tillfälligt har brutits är det avgörande att hålla positionsstorlekarna konservativa för att bevara kapital.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
