S&P 500 testar en stigande trendlinje som har fångat upp varje rekyl sedan botten den 9 juni, och ger därmed en tydlig kortsiktig temperaturmätare på om uppgången fortfarande är intakt. Linjen binder samman bottnarna den 11 och 26 juni med bottnarna den 23 och 27 juli, samtidigt som indexet just nu handlas under sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) vid 7 470 och dagliga tekniska signaler lutar åt det negativa hållet.
Ett tydligt brott ned genom trendlinjen skulle försvaga serien av högre rekylbottnar och öppna för en djupare nedgång in i stödintervallet 6 960–7 200, där 7 105 beskrivs som en central ”magnet” på nedsidan. Om indexet i stället håller sig ovanför den stigande stödlinjen flyttas fokus till uppsidemål: ett lyft genom 50-dagars SMA skulle sätta 7 580 i spel och kan förlängas ända till 7 740, vilket markerar nästa motståndszon om momentum återtas.
Bullish- och bearishstrategier vid stöd
Vi följer just nu hur S&P 500 pendlar precis vid en avgörande trendlinje som har fungerat som stöd för varje marknadsdipp sedan början av juni. Om denna stödlinje håller rekommenderar vi att derivathandlare tittar på positiva optionsupplägg, exempelvis att köpa callspreads med målområdet 7 580 till 7 740. Historiskt, när indexet framgångsrikt testar och studsar från en flerveckors stigande trendlinje, har det i snitt stigit cirka 4,2% under de efterföljande två veckorna.
Omvänt, ett tydligt brott under denna stödnivå vänder helt på vår vy och innebär att vi snabbt måste skifta till negativa upplägg. I detta scenario blir köp av put-optioner eller handel med bear put spreads med mål vid 7 105 det mest lönsamma spelet. Historisk marknadsdata visar att ett brott av en viktig kortsiktig trendlinje samtidigt som index handlas under 50-dagars glidande medelvärde typiskt utlöser en snabb nedgång på 5% till 7% när automatiserade säljprogram aktiveras.
Volatilitetsaspekter och optionsstrategier för intäkter
Eftersom indexet för närvarande handlas under sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde på 7 470 börjar marknadsvolatiliteten att stiga. Vi kan dra nytta av den högre optionsprissättningen genom att sälja kreditspreads för att inkassera premie medan marknaden bestämmer sin nästa riktning. Detta angreppssätt gör att vi kan generera intäkter samtidigt som risken hålls definierad under ett mycket känsligt tekniskt test.
Den tekniska dragkampen utspelar sig dessutom mitt i sommarens rapportsäsong, där historiskt omkring 75% av bolagen i S&P 500 slår kvartalsförväntningarna. Men eftersom svag guidning enkelt kan pressa indexet ned mot stödzonen 6 960–7 200 bör vi undvika att ligga med nakna långa eller korta positioner. Optionspreads med definierad risk håller oss skyddade oavsett åt vilket håll trendlinjen till slut bryts.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
