USA-aktier hade en tydlig risk-on-session, vilket lyfte S&P 500 med 1,43% för tredje dagen i rad och gav indexets bästa dag på sju veckor. Stängningen skedde 0,44% under förra månadens rekordnivå. Indexet beskrevs också som upp 1,49% för september efter de senaste rörelserna, och befann sig inom en halv procent från sin rekordnivå. Teknik ledde uppgången: Nasdaq steg 2,26% och ”Magnificent 7” klättrade 3,44% till nya toppnivåer.
Bland enskilda aktier toppade Meta med en uppgång på 11,43% och AMD steg 9,95% efter uppgifter om att bolaget nått en värdering på 1 000 miljarder dollar. Även Europa rörde sig uppåt, med STOXX 600 upp 1,02%, tyska DAX +1,07% och franska CAC 40 +0,92%. I Asien steg KOSPI 0,69% medan Japan höll stängt till och med onsdag. Kinas CSI 300 steg 0,51% samtidigt som Shanghai Composite ökade 0,23% och Hang Seng avancerade 0,33%. Australiens S&P/ASX 200 adderade 0,29%. Terminer på USA-börserna var i stort sett oförändrade.
Styrkan i september och handelsmöjligheter
Vi ser en anmärkningsvärd trotsighet mot den historiska ”september-effekten”, som sedan 1928 i snitt har pressat S&P 500 med 1,2%. I stället är index upp omkring 1,5% i år i september och befinner sig inom viskavstånd från sin rekordnivå. Derivathandlare bör dra nytta av denna ovanliga styrka och positionera för ett utbrott sent i månaden, snarare än att gå emot marknadens uppåtgående momentum.
När teknikledarna driver Nasdaq upp över 2% och AMD når en historisk värdering på 1 000 miljarder dollar har AI-temat återtagit kronan. Vi rekommenderar att använda bull call spreads i dessa högmomentum-aktier inom halvledare och AI för att fånga ytterligare uppsida. Strategin gör att vi kan delta i uppgången samtidigt som nedsidan begränsas vid plötsliga vändningar.
Strategi för fjärde kvartalet och globala möjligheter
Historiskt, när S&P 500 undviker en negativ september, inleds fjärde kvartalet ofta med en mycket stark positiv bias. För att dra nytta av detta bör vi titta på att köpa köpoptioner på stora index-ETF:er som SPY eller QQQ medan den implicita volatiliteten förblir relativt stabil. Om marknaden bryter till nya rekordnivåer under de kommande veckorna kommer dessa långa premiumpositioner att stiga snabbt i värde.
Samtidigt, eftersom globala index i Europa och Asien följer Wall Streets ledning, kan vi hitta avkastning genom att sälja kredit-putspreads på utländska ETF:er. Denna flerbenta ansats säkrar ett jämnt premieinflöde även om den amerikanska marknaden tar en kortare paus. Genom att balansera offensiva USA-teknikköpoptioner med mer defensiva internationella kreditspreads kan vi maximera den riskjusterade avkastningen i höst.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
