Silver (XAG/USD) låg på tisdagen kring 59,50 dollar per troy ounce, upp 2% för dagen men under de senaste topparna och fortsatt intervalbunden. Uppgifter från Al Arabiya och Al Hadath pekade på ett möjligt besked om att Hormuzsundet återöppnas, där en full återöppning potentiellt kan bekräftas inom några timmar, även om inget av detta har verifierats. Ändå har rubrikerna redan bidragit till att riskpremien som byggts in i råvaror har börjat rullas tillbaka när efterfrågan på säker hamn svalnar.
Skiftet kan försvaga Silvrets defensiva stöd, men billigare energi och smidigare handelsflöden skulle gynna industrin; omkring hälften av silverefterfrågan är kopplad till industriella tillämpningar. I USA föll antalet lediga jobb enligt JOLTS till 7,359 miljoner i juni från reviderade 7,537 miljoner och under prognosen på 7,4 miljoner, vilket motverkade måndagens uppgång i ISM Manufacturing PMI till 55,6. ADP:s sysselsättningsförändring väntas landa på 70 000 i juli jämfört med 98 000, medan XAG/USD handlades till 59,40 dollar, kvar över 20-perioders SMA vid 58,37 och 100-perioders SMA vid 57,93, med RSI på 61. Motstånd finns vid 59,49 och 60,00 dollar, med stöd vid 59,14 och därefter 58,99.
Handelsstrategier i ljuset av geopolitiska och industriella drivkrafter
Vi rekommenderar derivathandlare att tillämpa en intervallstrategi för silver under de kommande veckorna när marknaden smälter den potentiella återöppningen av Hormuzsundet. Även om minskade geopolitiska spänningar sannolikt kommer att skala bort en del av silvrets säker-hamn-premie från nuvarande nivå kring 59,50 dollar, kommer lägre energikostnader att lyfta global industri- och tillverkningsaktivitet. Eftersom industriell användning står för nära 55% av den totala globala silverefterfrågan, kan förbättrade handelsförutsättningar snabbt etablera ett stabilt prisgolv på medellång sikt.
Positionering för USA-dollarn och teknisk bild
Vi rekommenderar positionering för en svagare USA-dollar genom att köpa at-the-money-köpoptioner inför veckans viktiga sysselsättningsdata. En avmattande amerikansk arbetsmarknad, understruken av att antalet lediga jobb enligt JOLTS i juni föll till 7,359 miljoner, talar för att Federal Reserves åtstramningscykel närmar sig sitt slut. Historiskt tenderar en svalare arbetsmarknad att pressa ned amerikanska statsobligationsräntor, vilket direkt gynnar icke-räntebärande metaller som silver genom att minska alternativkostnaden för köpare.
Tekniskt bör fokus ligga på den viktiga horisontella motståndsnivån vid 60,00 dollar, samtidigt som defensiva stop-loss placeras nära 20-perioders glidande medelvärde på 58,37. RSI ligger bekvämt på 61, vilket indikerar en sund uppåtgående momentum utan att marknaden ännu är överköpt. Om fredagens Nonfarm Payrolls bekräftar en svagare trend väntar vi oss ett utbrott över 60,00-nivån, vilket kan trigga kraftiga momentumdrivna köpflöden.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
