Pundet föll mot dollarn för fjärde dagen i rad på torsdagen och handlades till 1,3337. Rörelsen kom efter ökande oro i den brittiska regeringen och farhågor om ett maktvakuum som kan utlösa en ny statsfinansiell kris (problem med statens budget, skulder och förtroende).
Hälsominister Wes Streeting avgick på torsdagen, vilket ökade pressen på premiärminister Keir Starmer. Inom Labour har kraven på att han ska avgå vuxit efter svaga resultat i förra veckans lokalval.
Labours interna ledarstrid har ökat oron för ett rörigt ledarskifte. Det har också förstärkt rädslan för att en ny ledare kan försvaga budgetdisciplinen och väcka minnen av en statsfinansiell kris.
Dollarn höll sig stark efter ny amerikansk statistik som visade en motståndskraftig ekonomi. Detaljhandelsförsäljning (mått på hur mycket konsumenter handlar) och veckostatistiken över nyanmälda arbetslösa (hur många som söker ersättning för första gången) kom på torsdagen, samtidigt som inflationstrycket steg.
Detta har ökat förväntningarna om att Federal Reserve (USA:s centralbank) kan höja styrräntan (den ränta som styr andra räntor i ekonomin) mot slutet av året eller i början av 2027. I Storbritannien är fredagens statistikagenda tunn.
Fokus väntas ligga kvar på toppmötet mellan USA:s president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping. Tonen har varit positiv, men marknaden väntar på detaljer om handelsöverenskommelser eller åtgärder för att åter öppna Hormuzsundet (en mycket viktig sjöfartsled för oljetransporter).
