GBP/USD föll för tredje dagen i rad på torsdagen och handlades nära 1,3482, ned nästan 0,30%. Rörelsen kom samtidigt som amerikanska dollarn stärktes och den politiska osäkerheten i Storbritannien ökade.
Spekulationen om ett ledarskapsuppror mot premiärminister Keir Starmer tog fart efter Labours svaga resultat i lokalvalen. Storbritanniens hälsominister Wes Streeting avgick på torsdagen och ses som en möjlig efterträdare.
Brittiska statsobligationsräntor steg tidigare i veckan när marknaden omvärderade utsikterna för statsfinanserna (hur stora budgetunderskott och statsskuld kan bli). Räntan på 30-åriga gilts (brittiska statsobligationer) nådde kort omkring 5,8%, den högsta nivån sedan 1998, och 10-årsräntan steg över 5,1%, den högsta sedan 2008.
Räntorna föll tillbaka på torsdagen, då Streeting uppfattas som mer marknadsvänlig i finanspolitiska frågor (mer benägen att hålla ordning på statens utgifter och skuldsättning). Politisk osäkerhet fortsätter ändå att påverka både brittiska marknader och förväntningar på framtida ekonomisk politik.
Geopolitiska spänningar gav också stöd åt dollarn, när samtalen mellan USA och Iran körde fast och oljepriserna steg. US Dollar Index (DXY, ett index som mäter dollarns värde mot en korg av stora valutor) låg runt 98,73, den högsta nivån på två veckor.
I Storbritannien prisade handlare in minst två räntehöjningar från Bank of England före årsskiftet. I USA ledde högre inflation kopplad till energikostnader till att marknaden i större utsträckning räknade med en möjlig räntehöjning från Federal Reserve före årsskiftet.
Amerikansk detaljhandel (Retail Sales, ett mått på försäljningen i detaljhandeln) steg 0,5% i april jämfört med månaden före, efter 1,6% i mars. Retail Sales Control Group (en delmängd som försöker fånga den underliggande konsumtionen genom att exkludera vissa volatila poster och används i beräkningar av BNP, bruttonationalprodukt) steg också 0,5%, efter en tidigare uppgång på 0,8%.
